Сравнение FMC vs LIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FMC имеет отрицательный P/E (-0,47), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LIN прибылен с P/E 30,81. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) FMC оценён ниже: 0,39 против 6,26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FMC дешевле: 0,78 против 5,67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE FMC отрицательный (-118,57%), что говорит об убыточности. LIN генерирует прибыль с ROE 18,87%. По этому критерию преимущество однозначно. FMC убыточен — чистая маржа -84,83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. FMC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,62, тогда как LIN практически без долга (D/E 0,72). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FMC | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,47 | 30,81 | |
| P/B | 0,78 | 5,67 | |
| P/S | 0,39 | 6,26 | |
| PEG | 0,00 | 3,02 | |
| EV/EBITDA | -10,57 | 18,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -118,57% | 18,87% | |
| ROA | -30,16% | 8,25% | |
| Валовая маржа | 35,29% | 45,64% | |
| Операц. маржа | -71,60% | 28,66% | |
| Чистая маржа | -84,83% | 20,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,62 | 0,72 | |
| Текущая ликв. | 1,99 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 1,48 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,01% | 1,29% | |
| Коэфф. выплат | -6,38% | 39,49% | |
| EPS | -$22,01 | $15,75 | |
| Балансовая стоим. | $13,26 | $87,82 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FMC — 41,8, LIN — 34,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FMC на -8,7%, LIN на -6,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. LIN выше SMA 200 (+0,9%), FMC — ниже (-27,1%). Долгосрочный тренд в пользу LIN. Сила тренда по ADX: FMC — 9,5 (нет тренда), LIN — 18,8 (нет тренда). Волатильность: бета LIN — 0,06, FMC — 1,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FMC составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FMC | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,79 | 34,37 | |
| Stochastic %K | 15,49 | 22,77 | |
| CCI (20) | -110,82 | -94,75 | |
| MFI | 31,36 | 52,77 | |
| Williams %R | -84,51 | -77,23 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -1,34 | |
| Momentum (10) | 0,23 | -31,74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,54 | 18,84 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,96% | -2,18% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,15% | -3,72% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,72% | -6,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,13% | +0,91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 84,02 | 111,58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,55 | 0,06 | |
| ATR % | 5,94% | 2,23% | |
| Sharpe (1г) | -1,32 | -0,05 | |
| RS Rating | 1,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -74,93 | -12,54 | |
| BB ширина | 19,19 | 10,35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FMC генерирует 3,47 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LIN — +3,00%, FMC — -18,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: LIN зарабатывает 6,90 млрд $, а FMC фиксирует убыток (-2,24 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FMC генерирует -176,50 млн $, LIN — 5,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FMC | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,47 млрд $ | 33,99 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -18.30% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | -2,24 млрд $ | 6,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.10% | — |
| EPS (TTM) | -$17,88 | $14,67 | |
| Операц. Cash Flow | -80,20 млн $ | 10,35 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -176,50 млн $ | 5,09 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FMC платит 8,01%, LIN — 1,29%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FMC платит дивиденды 13 лет подряд, LIN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | FMC | LIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,01% | 1,29% | |
| Годовые дивиденды | $0,24 | $4,80 | |
| Коэфф. выплат | -6,38% | 39,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -34,36% | 2,51% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FMC показывает лучшую среднюю доходность в марте (+5,82%), LIN — в ноябре (+4,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FMC — октябрь (-6,48%), для LIN — сентябрь (-0,94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FMC Corporation или Linde plc?
У кого выше рентабельность — FMC или LIN?
Какие дивиденды у FMC Corporation и Linde plc?
Какая компания крупнее по выручке — FMC Corporation или Linde plc?
Какая акция лучше по технике — FMC или LIN?
Что лучше купить — FMC или LIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией