Сравнение FLY vs RKLB

Тикер 1

Тикер 2

FLY11

26RKLB

Firefly Aerospace Inc. (FLY) и Rocket Lab USA, Inc. (RKLB) представляют одну индустрию — «Авиация и оборона». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RKLB крупнее в 10.6× (72,60 млрд $ vs 6,87 млрд $). Обе компании убыточны: P/E FLY — -20.97, RKLB — -445.19. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа FLY (-181.16%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FLY набирает 85 из 100 по техническому скорингу, RKLB — 78 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:11 — убедительное преимущество RKLB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Firefly Aerospace Inc.

FLYNASDAQ

42,86 $-1,14 $ (-2,59%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 6,87 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Rocket Lab USA, Inc.

RKLBNASDAQ

125,45 $-8,83 $ (-6,58%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 72,60 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FLYRKLB

Фундаментальный анализ

Ни FLY (P/E -20.97), ни RKLB (P/E -445.19) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) FLY оценён ниже: 38.13 против 114.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FLY — 6.36, у RKLB — 35.90. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FLY — 0.05, у RKLB — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FLYRKLB

Показатель	FLY	RKLB
Мультипликаторы оценки
P/E	-20.97	-445.19
P/B	6.36	35.90
P/S	38.13	114.36
PEG	0.36	-30.88
EV/EBITDA	-26.31	-472.06
Рентабельность
ROE	-57.61%	-12.26%
ROA	-22.45%	-6.48%
Валовая маржа	19.16%	36.56%
Операц. маржа	-158.62%	-33.20%
Чистая маржа	-181.16%	-26.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	0.06
Текущая ликв.	2.53	4.47
Быстрая ликв.	2.53	4.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-1.49%	0.00%
EPS	$-2.10	$-0.30
Балансовая стоим.	$6.92	$3.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу FLY: скоринг 85/100 vs 78/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FLY — 61.0, RKLB — 72.2. FLY в зоне нейтральная зона, а RKLB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FLY и RKLB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+31.0% и +62.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FLY — 29.6 (выраженный тренд), RKLB — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FLY — -1.14, RKLB — 3.31. RKLB значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FLY составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FLYRKLB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FLY	RKLB
Осцилляторы
RSI (14)	60.95	72.19
Stochastic %K	77.39	93.40
CCI (20)	137.09	105.24
MFI	78.34	72.95
Williams %R	-22.61	-6.60
MACD гистограмма	0.47	3.63
Momentum (10)	9.45	49.63
Тренд
ADX	29.56	36.58
Цена vs EMA 9	+8.64%	+10.78%
Цена vs EMA 20	+14.40%	+25.86%
Цена vs SMA 50	+30.99%	+62.00%
Цена vs SMA 200	—	+102.77%
Объём
CMF	0.02	0.27
Volume Ratio	93.44	84.63
Волатильность и статистика
Beta	-1.14	3.31
ATR %	10.10%	7.29%
Sharpe (1г)	—	2.21
RS Rating	—	98.00
52w от хая	-40.38	-2.96
BB ширина	40.45	89.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FLY генерирует 159,85 млн $, RKLB — 601,80 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FLY — -298,34 млн $, RKLB — -198,21 млн $. RKLB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FLY — -237,75 млн $, RKLB — -321,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FLY	RKLB
Выручка	159,85 млн $	601,80 млн $
Чистая прибыль	-298,34 млн $	-198,21 млн $
EPS (TTM)	$-2.21	$-0.37
Операц. Cash Flow	-204,92 млн $	-165,52 млн $
Free Cash Flow	-237,75 млн $	-321,81 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FLY	RKLB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-1.49%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FLY показывает лучшую среднюю доходность в марте (+36.09%), RKLB — в июле (+17.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FLY — сентябрь (-33.71%), RKLB — март (-9.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FLY

+6.1

-15.7

+36.1

+16.3

+0.0

-24.8

-33.7

-9.0

-25.5

+33.1

RKLB

+2.7

-5.1

-9.7

+3.2

+2.4

+12.2

+17.6

+7.6

+12.6

+9.9

+17.5

+12.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Firefly Aerospace Inc. или Rocket Lab USA, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FLY или RKLB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FLY — -57.61%, RKLB — -12.26%. Преимущество у RKLB.

Какие дивиденды у Firefly Aerospace Inc. и Rocket Lab USA, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Firefly Aerospace Inc. или Rocket Lab USA, Inc.?

Выручка FLY за TTM — 159,85 млн $, RKLB — 601,80 млн $. RKLB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FLY или RKLB?

Технический скоринг: FLY — 85/100, RKLB — 78/100. FLY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FLY или RKLB?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:26 в пользу RKLB по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией