Сравнение FLY vs KRMN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность FLY (P/E -20.97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KRMN показывает P/E 290.90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KRMN: 16.68 vs 38.13 у FLY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FLY дешевле: 6.36 против 21.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE FLY отрицательный (-57.61%), что говорит об убыточности. KRMN генерирует прибыль с ROE 7.89%. По этому критерию преимущество однозначно. FLY убыточен — чистая маржа -181.16%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KRMN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.14, тогда как FLY практически без долга (D/E 0.05). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | FLY | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -20.97 | 290.90 | |
| P/B | 6.36 | 21.48 | |
| P/S | 38.13 | 16.68 | |
| PEG | 0.36 | 0.68 | |
| EV/EBITDA | -26.31 | 68.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -57.61% | 7.89% | |
| ROA | -22.45% | 2.11% | |
| Валовая маржа | 19.16% | 38.40% | |
| Операц. маржа | -158.62% | 16.16% | |
| Чистая маржа | -181.16% | 5.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.05 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 2.53 | 3.53 | |
| Быстрая ликв. | 2.53 | 3.38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -1.49% | 0.00% | |
| EPS | $-2.10 | $0.23 | |
| Балансовая стоим. | $6.92 | $3.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FLY сильнее: 85/100 против 45/100 у KRMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FLY составляет 61.0 (нейтральная зона), у KRMN — 43.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FLY выше на 31.0%, KRMN — ниже на -18.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FLY — 29.6 (выраженный тренд), KRMN — 26.7 (выраженный тренд). FLY менее волатилен — бета -1.14 против 2.13 у KRMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FLY составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FLY | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.95 | 43.84 | |
| Stochastic %K | 77.39 | 67.82 | |
| CCI (20) | 137.09 | -24.70 | |
| MFI | 78.34 | 56.86 | |
| Williams %R | -22.61 | -32.18 | |
| MACD гистограмма | 0.47 | 1.02 | |
| Momentum (10) | 9.45 | 2.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.56 | 26.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +8.64% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +14.40% | -2.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +30.99% | -18.65% | |
| Цена vs SMA 200 | — | -14.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 93.44 | 61.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -1.14 | 2.13 | |
| ATR % | 10.10% | 8.07% | |
| Sharpe (1г) | — | 0.87 | |
| RS Rating | — | 77.00 | |
| 52w от хая | -40.38 | -44.45 | |
| BB ширина | 40.45 | 25.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FLY — 159,85 млн $, KRMN — 471,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: KRMN зарабатывает 17,37 млн $, а FLY фиксирует убыток (-298,34 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FLY генерирует -237,75 млн $, KRMN — -42,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FLY | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 159,85 млн $ | 471,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | -298,34 млн $ | 17,37 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.21 | $0.13 | |
| Операц. Cash Flow | -204,92 млн $ | -22,12 млн $ | |
| Free Cash Flow | -237,75 млн $ | -42,45 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FLY | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -1.49% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FLY приходится на марте (+36.09%), а KRMN — на январе (+35.07%). Слабые месяцы: для FLY — сентябрь (-33.71%), для KRMN — ноябрь (-22.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Firefly Aerospace Inc. или Karman Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — FLY или KRMN?
Какие дивиденды у Firefly Aerospace Inc. и Karman Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Firefly Aerospace Inc. или Karman Holdings Inc.?
Какая акция лучше по технике — FLY или KRMN?
Что лучше купить — FLY или KRMN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией