Сравнение FLS vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

FLS20

24WSO

Сравнение Flowserve Corporation (FLS) и Watsco, Inc. (WSO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WSO крупнее в 1.8× (15,38 млрд $ vs 8,78 млрд $). По мультипликатору P/E FLS оценён рынком дешевле: 24.59 против 29.59 у WSO (разница составляет 16.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE WSO — 17.84%, у FLS — 15.93%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FLS удерживает чистую маржу на уровне 7.61%, опережая WSO (6.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности WSO впереди: 3.18% годовых против 1.24% у FLS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WSO: скоринг 34/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Flowserve Corporation

FLSNYSE

68,73 $+0,45 $ (+0,66%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,78 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.6

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FLSWSO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FLS с P/E 24.59 (у WSO — 29.59). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B FLS — 3.93, у WSO — 5.31. EV/EBITDA FLS — 14.38, у WSO — 20.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WSO (17.84% vs 15.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FLS — 7.61%, у WSO — 6.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FLS — 0.85, у WSO — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FLSWSO

Показатель	FLS	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	24.59	29.59
P/B	3.93	5.31
P/S	1.88	2.17
PEG	0.91	-3.86
EV/EBITDA	14.38	20.30
Рентабельность
ROE	15.93%	17.84%
ROA	6.17%	10.67%
Валовая маржа	35.53%	28.37%
Операц. маржа	12.64%	9.84%
Чистая маржа	7.61%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.17
Текущая ликв.	2.22	3.34
Быстрая ликв.	1.63	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.24%	3.18%
Коэфф. выплат	30.72%	98.08%
EPS	$2.78	$13.06
Балансовая стоим.	$17.89	$84.68

Технический анализ

По техническому скорингу WSO сильнее: 34/100 против 23/100 у FLS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FLS составляет 42.0 (нейтральная зона), у WSO — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FLS на -8.9%, WSO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WSO выше SMA 200 (+0.1%), FLS — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу WSO. ADX: FLS — 22.5 (слабый тренд), WSO — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WSO менее волатилен — бета 1.16 против 1.66 у FLS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FLS составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FLSWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FLS	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	42.03	36.30
Stochastic %K	39.91	9.87
CCI (20)	-58.20	-170.19
MFI	36.67	31.01
Williams %R	-60.09	-90.13
MACD гистограмма	-0.29	-6.25
Momentum (10)	-2.81	-45.49
Тренд
ADX	22.54	20.58
Цена vs EMA 9	+0.61%	-4.19%
Цена vs EMA 20	-3.49%	-6.08%
Цена vs SMA 50	-8.94%	-3.68%
Цена vs SMA 200	-0.43%	+0.12%
Объём
CMF	-0.18	0.04
Volume Ratio	61.69	75.91
Волатильность и статистика
Beta	1.66	1.16
ATR %	4.81%	3.74%
Sharpe (1г)	0.81	-0.64
RS Rating	69.00	22.00
52w от хая	-25.62	-21.90
BB ширина	37.25	17.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FLS — 4,73 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FLS — 346,25 млн $, WSO — 496,99 млн $. WSO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FLS — 434,96 млн $, WSO — 535,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FLS	WSO
Выручка	4,73 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	346,25 млн $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$12.25
Операц. Cash Flow	505,88 млн $	569,61 млн $
Free Cash Flow	434,96 млн $	535,52 млн $

Дивиденды

FLS и WSO — дивидендные акции. Доходность: FLS — 1.24%, WSO — 3.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FLS — 13 лет, WSO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FLS — 30.72%, WSO — 98.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FLS	WSO
Див. доходность	1.24%	3.18%
Годовые дивиденды	$0.44	$6.30
Коэфф. выплат	30.72%	98.08%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.27%	-3.75%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FLS приходится на ноябре (+4.38%), а WSO — на июле (+4.29%). Наименее удачные месяцы: FLS — март (-2.81%), WSO — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSO: +14.01% против +11.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FLS

+3.9

-1.6

-2.8

+2.6

-0.8

+0.6

+3.7

+0.8

-0.6

+2.8

+4.4

-1.5

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Flowserve Corporation или Watsco, Inc.?

По P/E Flowserve Corporation оценена ниже: 24.59 против 29.59. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FLS или WSO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FLS — 15.93%, WSO — 17.84%. Преимущество у WSO.

Какие дивиденды у Flowserve Corporation и Watsco, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FLS — 1.24%, WSO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Flowserve Corporation или Watsco, Inc.?

Выручка FLS за TTM — 4,73 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. WSO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FLS или WSO?

Чистая маржа FLS — 7.61%, WSO — 6.85%. FLS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FLS или WSO?

Технический скоринг: FLS — 23/100, WSO — 34/100. WSO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FLS или WSO?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу WSO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией