Сравнение FLS vs NDSN

Тикер 1

Тикер 2

FLS16

26NDSN

Flowserve Corporation (FLS) и Nordson Corporation (NDSN) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NDSN крупнее в 1.8× (16 млрд $ vs 8,78 млрд $). FLS торгуется с P/E 24.59, тогда как NDSN — с P/E 29.18. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE NDSN — 17.12%, у FLS — 15.93%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая FLS (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FLS предлагает более высокую дивидендную доходность (1.24% vs 1.17%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NDSN сильнее: 40/100 против 20/100 у FLS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:16 — убедительное преимущество NDSN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Flowserve Corporation

FLSNYSE

68,73 $+0,45 $ (+0,66%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,78 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.6

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FLSNDSN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FLS — P/E 24.59 vs 29.18 у NDSN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) FLS дешевле: 1.88 против 5.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA FLS — 14.38, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NDSN (17.12% vs 15.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDSN — 18.19%, у FLS — 7.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FLS — 0.85, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FLSNDSN

Показатель	FLS	NDSN
Мультипликаторы оценки
P/E	24.59	29.18
P/B	3.93	4.81
P/S	1.88	5.31
PEG	0.91	1.45
EV/EBITDA	14.38	23.09
Рентабельность
ROE	15.93%	17.12%
ROA	6.17%	10.29%
Валовая маржа	35.53%	55.11%
Операц. маржа	12.64%	26.37%
Чистая маржа	7.61%	18.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.59
Текущая ликв.	2.22	2.60
Быстрая ликв.	1.63	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.24%	1.17%
Коэфф. выплат	30.72%	34.42%
EPS	$2.78	$9.47
Балансовая стоим.	$17.89	$57.39

Технический анализ

NDSN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, FLS — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FLS — 41.0 (нейтральная зона), NDSN — 46.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDSN выше на 0.5%, FLS — ниже на -9.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NDSN выше SMA 200 (+10.4%), FLS — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу NDSN. ADX: FLS — 22.8 (слабый тренд), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NDSN стабильнее (0.99 vs 1.64). Дневная волатильность (ATR%) FLS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FLSNDSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FLS	NDSN
Осцилляторы
RSI (14)	41.00	46.47
Stochastic %K	36.62	29.22
CCI (20)	-73.93	-157.35
MFI	28.91	34.25
Williams %R	-63.38	-70.78
MACD гистограмма	-0.58	-1.33
Momentum (10)	-5.10	-10.74
Тренд
ADX	22.81	11.87
Цена vs EMA 9	+0.10%	-0.60%
Цена vs EMA 20	-4.47%	-1.01%
Цена vs SMA 50	-9.77%	+0.46%
Цена vs SMA 200	-0.98%	+10.39%
Объём
CMF	-0.20	-0.08
Volume Ratio	115.16	136.48
Волатильность и статистика
Beta	1.64	0.99
ATR %	4.87%	2.01%
Sharpe (1г)	0.74	1.31
RS Rating	69.00	72.00
52w от хая	-26.11	-9.53
BB ширина	38.20	5.30

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FLS — 4,73 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FLS — 346,25 млн $, NDSN — 484,47 млн $. NDSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FLS — 434,96 млн $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FLS	NDSN
Выручка	4,73 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	346,25 млн $	484,47 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$8.56
Операц. Cash Flow	505,88 млн $	719,17 млн $
Free Cash Flow	434,96 млн $	661,12 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FLS — 1.24%, NDSN — 1.17%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FLS — 13 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FLS — 30.72%, NDSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FLS	NDSN
Див. доходность	1.24%	1.17%
Годовые дивиденды	$0.44	$0.82
Коэфф. выплат	30.72%	34.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.27%	-14.55%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FLS — ноябре (+4.38%), для NDSN — июле (+4.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FLS — март (-2.81%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDSN: +18.92% против +11.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FLS

+3.9

-1.6

-2.8

+2.6

-0.8

+0.6

+3.7

+0.8

-0.6

+2.8

+4.4

-1.5

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Flowserve Corporation или Nordson Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Flowserve Corporation: P/E 24.59 против 29.18. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FLS или NDSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FLS — 15.93%, NDSN — 17.12%. Преимущество у NDSN.

Какие дивиденды у Flowserve Corporation и Nordson Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FLS — 1.24%, NDSN — 1.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Flowserve Corporation или Nordson Corporation?

Выручка FLS за TTM — 4,73 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. FLS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FLS или NDSN?

Чистая маржа FLS — 7.61%, NDSN — 18.19%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FLS или NDSN?

Технический скоринг: FLS — 20/100, NDSN — 40/100. NDSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FLS или NDSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу NDSN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией