Сравнение FLR vs VALE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FLR выглядит привлекательнее: 21.00 против 24.17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) FLR дешевле: 0.40 против 1.77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у FLR — 2.56. По ROE лидирует FLR (8.12% vs 7.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VALE — 7.33%, у FLR — 2.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FLR — 0.37, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FLR | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.00 | 24.17 | |
| P/B | 2.56 | 1.89 | |
| P/S | 0.40 | 1.77 | |
| PEG | -0.17 | -0.48 | |
| EV/EBITDA | -9.87 | 6.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.12% | 7.68% | |
| ROA | 4.42% | 3.27% | |
| Валовая маржа | -1.63% | 34.48% | |
| Операц. маржа | -3.40% | 26.25% | |
| Чистая маржа | 2.30% | 7.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.37 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.78 | 1.24 | |
| Быстрая ликв. | 1.78 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 6.68% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 151.21% | |
| EPS | $2.07 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $17.44 | $8.90 | |
Технический анализ
VALE набирает 42 из 100 по техническому скорингу, FLR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FLR — 38.5 (нейтральная зона), VALE — 47.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VALE выше на 0.9%, FLR — ниже на -8.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VALE выше SMA 200 (+20.7%), FLR — ниже (-3.9%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. ADX: FLR — 24.4 (слабый тренд), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VALE стабильнее (1.19 vs 1.90). Дневная волатильность (ATR%) FLR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FLR | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.47 | 47.93 | |
| Stochastic %K | 14.03 | 37.37 | |
| CCI (20) | -92.02 | -46.01 | |
| MFI | 41.92 | 48.77 | |
| Williams %R | -85.97 | -62.63 | |
| MACD гистограмма | -0.77 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -10.77 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.38 | 15.75 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.45% | -0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.98% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.40% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.92% | +20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 70.18 | 76.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.90 | 1.19 | |
| ATR % | 5.04% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 1.63 | |
| RS Rating | 55.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -24.47 | -8.86 | |
| BB ширина | 33.40 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FLR — 15,50 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FLR убыточен (чистая прибыль -51 млн $), тогда как VALE генерирует прибыль (2,47 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FLR — -437 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FLR | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,50 млрд $ | 38,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -51 млн $ | 2,47 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.31 | $0.58 | |
| Операц. Cash Flow | -387 млн $ | 9,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -437 млн $ | 3,06 млрд $ |
Дивиденды
VALE выплачивает дивиденды с доходностью 6.68% годовых, тогда как FLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FLR — 14 лет, VALE — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | FLR | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $1.39 | |
| Коэфф. выплат | — | 151.21% | |
| Лет выплат | 14.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -34.67% | 26.61% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FLR — апреле (+7.89%), для VALE — ноябре (+7.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FLR — февраль (-6.22%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VALE: +16.63% против +14.60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fluor Corporation или Vale S.A.?
У кого выше рентабельность — FLR или VALE?
Какие дивиденды у Fluor Corporation и Vale S.A.?
Какая компания крупнее по выручке — Fluor Corporation или Vale S.A.?
У кого выше маржинальность — FLR или VALE?
Какая акция лучше по технике — FLR или VALE?
Что лучше купить — FLR или VALE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией