Сравнение FLOT vs UTAR

Тикер 1

Тикер 2

FLOT27

14UTAR

Хотя FLOT и UTAR принадлежат к одному сектору — «Промышленность», их бизнес-модели отличаются: Совкомфлот специализируется в «Морские перевозки», а ЮТэйр — в «Авиалинии». По капитализации FLOT крупнее в 2.3× (194,87 млрд ₽ vs 84,33 млрд ₽). P/E у FLOT отрицательный (-3.63) — компания генерирует убытки. UTAR прибылен, P/E составляет 36.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE FLOT отрицательный (-13.92%), что говорит об убыточности. UTAR генерирует прибыль с ROE 5.76%. По этому критерию преимущество однозначно. FLOT убыточен — чистая маржа -49.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу FLOT: скоринг 66/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:14 — убедительное преимущество FLOT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Совкомфлот

FLOTRU

82,05 ₽

Промышленность · Морские перевозки

Капитализация: 194,87 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

7.0

Качество

4.4

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

ЮТэйр

UTARRU

10,68 ₽

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 84,33 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

4.5

Качество

3.0

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

FLOTUTAR

Фундаментальный анализ

Убыточность FLOT (P/E -3.63) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UTAR показывает P/E 36.23. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу UTAR: 0.72 vs 1.75 у FLOT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FLOT дешевле: 0.50 против 2.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FLOT оценён ниже: 5.03 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FLOT отрицательный (-13.92%), что говорит об убыточности. UTAR генерирует прибыль с ROE 5.76%. По этому критерию преимущество однозначно. FLOT убыточен — чистая маржа -49.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. UTAR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.68, тогда как FLOT практически без долга (D/E 0.49). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FLOTUTAR

Показатель	FLOT	UTAR
Мультипликаторы оценки
P/E	-3.63	36.23
P/B	0.50	2.01
P/S	1.75	0.72
PEG	—	-1.81
EV/EBITDA	5.03	5.45
Рентабельность
ROE	-13.92%	5.76%
ROA	-9.35%	1.56%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	-39.95%	—
Чистая маржа	-49.50%	2.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.49	2.68
Текущая ликв.	2.73	0.73
Быстрая ликв.	2.73	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	66.67%
EPS	$-0.27	$0.30
Балансовая стоим.	$1.91	$5.47

Технический анализ

По техническому скорингу FLOT сильнее: 66/100 против 19/100 у UTAR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FLOT составляет 54.4 (нейтральная зона), у UTAR — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FLOT на -1.9%, UTAR на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FLOT выше SMA 200 (+4.5%), UTAR — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу FLOT. Сила тренда по ADX: FLOT — 11.4 (нет тренда), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). UTAR демонстрирует выраженный тренд, а FLOT — нет. UTAR менее волатилен — бета 0.52 против 0.94 у FLOT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

FLOTUTAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FLOT	UTAR
Осцилляторы
RSI (14)	54.38	35.97
Stochastic %K	82.11	24.39
CCI (20)	96.18	-81.68
MFI	77.79	63.05
Williams %R	-17.89	-75.61
MACD гистограмма	0.34	0.01
Momentum (10)	4.05	-0.14
Тренд
ADX	11.43	29.37
Цена vs EMA 9	+2.15%	-1.12%
Цена vs EMA 20	+1.80%	-2.65%
Цена vs SMA 50	-1.87%	-6.50%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-5.00%
Объём
CMF	0.16	-0.28
Volume Ratio	458.59	58.56
Волатильность и статистика
Beta	0.94	0.52
ATR %	2.81%	2.96%
Sharpe (1г)	0.38	0.05
RS Rating	68.00	52.00
52w от хая	-12.71	-23.44
BB ширина	7.20	9.97

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FLOT — 1,31 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UTAR: +13.74% г/г vs -11.49%. FLOT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: UTAR зарабатывает 2,53 млрд ₽, а FLOT фиксирует убыток (-648,40 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FLOT генерирует 398,93 млн ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FLOT	UTAR	Лидер
Выручка	1,31 млрд ₽	121,35 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-11.49%	+13.74%
Чистая прибыль	-648,40 млн ₽	2,53 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-17.12%	—
EPS (TTM)	$-0.27	$0.30
Операц. Cash Flow	398,93 млн ₽	15,63 млрд ₽
Free Cash Flow	398,93 млн ₽	14,46 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FLOT платит дивиденды 11 лет подряд, UTAR — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	FLOT	UTAR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$17.59	$0.20
Коэфф. выплат	—	66.67%
Лет выплат	11.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.78%	-2.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FLOT приходится на марте (+8.03%), а UTAR — на августе (+6.64%). Слабые месяцы: для FLOT — апрель (-4.56%), для UTAR — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UTAR: +2.79% против +1.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FLOT

+1.1

-4.4

+8.0

-4.6

+2.9

+0.6

-3.5

+4.0

-4.5

+0.7

+0.1

+1.1

UTAR

+2.6

-4.4

-1.3

-1.4

-3.2

+3.4

+2.5

+6.6

-2.2

+0.7

+0.1

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Совкомфлот или ЮТэйр?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FLOT или UTAR?

ROE FLOT — -13.92%, UTAR — 5.76%. UTAR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Совкомфлот и ЮТэйр?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Совкомфлот или ЮТэйр?

По объёму выручки: FLOT — 1,31 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FLOT или UTAR?

Технический скоринг: FLOT — 66/100, UTAR — 19/100. FLOT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FLOT или UTAR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик FLOT выигрывает 27, UTAR — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией