Сравнение FLOT vs KMEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FLOT имеет отрицательный P/E (-3.63), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KMEZ прибылен с P/E 5.18. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KMEZ оценён ниже: 0.44 против 1.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FLOT — 0.50, у KMEZ — 0.78. FLOT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KMEZ — 3.64, у FLOT — 5.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FLOT работает в убыток — ROE -13.92%, тогда как KMEZ показывает рентабельность 15.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FLOT (-49.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FLOT — 0.49, у KMEZ — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FLOT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.63 | 5.18 | |
| P/B | 0.50 | 0.78 | |
| P/S | 1.75 | 0.44 | |
| PEG | — | 0.15 | |
| EV/EBITDA | 5.03 | 3.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -13.92% | 15.10% | |
| ROA | -9.35% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -39.95% | 8.75% | |
| Чистая маржа | -49.50% | 8.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.49 | 0.49 | |
| Текущая ликв. | 2.73 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 2.73 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.27 | $231.21 | |
| Балансовая стоим. | $1.91 | $1530.72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FLOT: скоринг 66/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FLOT — 54.4, KMEZ — 20.8. FLOT в зоне нейтральная зона, а KMEZ — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: FLOT на -1.9%, KMEZ на -18.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FLOT выше SMA 200 (+4.5%), KMEZ — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу FLOT. ADX: FLOT — 11.4 (нет тренда), KMEZ — 11.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KMEZ — 0.50, FLOT — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FLOT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 20.84 | |
| Stochastic %K | 82.11 | 19.10 | |
| CCI (20) | 96.18 | -116.38 | |
| MFI | 77.79 | 13.25 | |
| Williams %R | -17.89 | -80.90 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -3.89 | |
| Momentum (10) | 4.05 | -56.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.43 | 11.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.15% | -5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.80% | -9.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.87% | -18.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.48% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | -0.40 | |
| Volume Ratio | 458.59 | 183.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | 0.50 | |
| ATR % | 2.81% | 5.20% | |
| Sharpe (1г) | 0.38 | -0.82 | |
| RS Rating | 68.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -12.71 | -32.83 | |
| BB ширина | 7.20 | 27.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FLOT генерирует 1,31 млрд ₽, KMEZ — 10,23 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KMEZ — +63.46%, FLOT — -11.49%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. FLOT убыточен (чистая прибыль -648,40 млн ₽), тогда как KMEZ генерирует прибыль (870,41 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FLOT — 398,93 млн ₽, KMEZ — -239,71 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FLOT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 млрд ₽ | 10,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -11.49% | +63.46% | |
| Чистая прибыль | -648,40 млн ₽ | 870,41 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.27 | $231.21 | |
| Операц. Cash Flow | 398,93 млн ₽ | 1,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 398,93 млн ₽ | -239,71 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. FLOT выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FLOT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $17.59 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 82.78% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FLOT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+8.03%), KMEZ — в августе (+11.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FLOT — апрель (-4.56%), KMEZ — март (-4.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +18.56% против +1.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Совкомфлот или КМЗ?
У кого выше рентабельность — FLOT или KMEZ?
Какие дивиденды у Совкомфлот и КМЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Совкомфлот или КМЗ?
Какая акция лучше по технике — FLOT или KMEZ?
Что лучше купить — FLOT или KMEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией