Сравнение FLOT vs KMEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FLOT имеет отрицательный P/E (-14,60), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KMEZ прибылен с P/E 5,18. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KMEZ оценён ниже: 0,44 против 1,54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FLOT — 0,49, у KMEZ — 0,78. EV/EBITDA KMEZ — 3,64, у FLOT — 3,99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FLOT работает в убыток — ROE -3,42%, тогда как KMEZ показывает рентабельность 15,10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FLOT (-10,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FLOT — 0,45, у KMEZ — 0,49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FLOT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -14,60 | 5,18 | |
| P/B | 0,49 | 0,78 | |
| P/S | 1,54 | 0,44 | |
| PEG | — | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 3,99 | 3,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3,42% | 15,10% | |
| ROA | -2,36% | 10,12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -4,18% | 8,75% | |
| Чистая маржа | -10,96% | 8,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,45 | 0,49 | |
| Текущая ликв. | 2,75 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 2,73 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,98% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$0,07 | $231,21 | |
| Балансовая стоим. | $1,91 | $1530,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FLOT — 57,0, KMEZ — 67,1. Обе акции находятся в одной зоне. FLOT и KMEZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,7% и +24,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FLOT — 20,2 (слабый тренд), KMEZ — 44,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KMEZ — 0,69, FLOT — 0,88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FLOT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,95 | 67,14 | |
| Stochastic %K | 75,57 | 80,59 | |
| CCI (20) | 65,17 | 76,81 | |
| MFI | 68,02 | 84,47 | |
| Williams %R | -24,43 | -19,41 | |
| MACD гистограмма | 0,38 | 13,16 | |
| Momentum (10) | 0,13 | 124,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,24 | 44,51 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,10% | +1,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,03% | +9,05% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,67% | +24,20% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,64% | -4,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 94,57 | 16,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,69 | |
| ATR % | 3,78% | 5,42% | |
| Sharpe (1г) | -0,48 | -0,33 | |
| RS Rating | 67,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -16,91 | -25,62 | |
| BB ширина | 25,92 | 54,61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FLOT генерирует 1,31 млрд ₽, KMEZ — 10,23 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KMEZ — +158,50%, FLOT — -29,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. FLOT убыточен (чистая прибыль -648,40 млн ₽), тогда как KMEZ генерирует прибыль (870,41 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FLOT — 398,93 млн ₽, KMEZ — -239,71 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FLOT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 млрд ₽ | 10,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -29.90% | +158.50% | |
| Чистая прибыль | -648,40 млн ₽ | 870,41 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +39.80% | — |
| EPS (TTM) | -$0,27 | $231,21 | |
| Операц. Cash Flow | 398,93 млн ₽ | 1,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 398,93 млн ₽ | -239,71 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: FLOT обеспечивает 6,98% годовой доходности, KMEZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FLOT выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FLOT | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,98% | — | |
| Годовые дивиденды | $4,87 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 12 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 46,18% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FLOT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+7,84%), KMEZ — в августе (+11,89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FLOT — апрель (-4,56%), KMEZ — март (-4,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +16,98% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Совкомфлот ПАО или КМЗ?
У кого выше рентабельность — FLOT или KMEZ?
Какие дивиденды у Совкомфлот ПАО и КМЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Совкомфлот ПАО или КМЗ?
Какая акция лучше по технике — FLOT или KMEZ?
Что лучше купить — FLOT или KMEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией