Сравнение FLOT vs KMAZ

Тикер 1

Тикер 2

FLOT30

12KMAZ

Хотя FLOT и KMAZ принадлежат к одному сектору — «Промышленность», их бизнес-модели отличаются: Совкомфлот специализируется в «Морские перевозки», а КАМАЗ — в «Машиностроение». По капитализации FLOT крупнее в 4.0× (194,87 млрд ₽ vs 48,73 млрд ₽). Обе компании убыточны: P/E FLOT — -3.63, KMAZ — -1.40. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа FLOT (-49.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу FLOT: скоринг 66/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. FLOT побеждает по числу метрик: 30 против 12 у KMAZ. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Совкомфлот

FLOTRU

82,05 ₽

Промышленность · Морские перевозки

Капитализация: 194,87 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

7.0

Качество

4.4

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

КАМАЗ

KMAZRU

68,90 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 48,73 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

9.4

Качество

3.0

Рост

2.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

FLOTKMAZ

Фундаментальный анализ

Ни FLOT (P/E -3.63), ни KMAZ (P/E -1.40) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KMAZ: 0.16 vs 1.75 у FLOT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FLOT — 0.50, у KMAZ — 0.80. FLOT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. Долговая нагрузка KMAZ значительно выше: D/E 5.60 vs 0.49 у FLOT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FLOTKMAZ

Показатель	FLOT	KMAZ
Мультипликаторы оценки
P/E	-3.63	-1.40
P/B	0.50	0.80
P/S	1.75	0.16
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.03	-65.58
Рентабельность
ROE	-13.92%	-54.15%
ROA	-9.35%	-8.20%
Валовая маржа	—	7.39%
Операц. маржа	-39.95%	-4.46%
Чистая маржа	-49.50%	-11.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.49	5.60
Текущая ликв.	2.73	1.17
Быстрая ликв.	2.73	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-0.27	$-60.40
Балансовая стоим.	$1.91	$105.92

Технический анализ

По техническому скорингу FLOT сильнее: 66/100 против 23/100 у KMAZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FLOT составляет 54.4 (нейтральная зона), у KMAZ — 36.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FLOT на -1.9%, KMAZ на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FLOT выше SMA 200 (+4.5%), KMAZ — ниже (-16.4%). Долгосрочный тренд в пользу FLOT. ADX: FLOT — 11.4 (нет тренда), KMAZ — 42.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMAZ менее волатилен — бета 0.52 против 0.94 у FLOT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

FLOTKMAZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FLOT	KMAZ
Осцилляторы
RSI (14)	54.38	36.14
Stochastic %K	82.11	30.00
CCI (20)	96.18	-61.69
MFI	77.79	30.24
Williams %R	-17.89	-70.00
MACD гистограмма	0.34	0.27
Momentum (10)	4.05	0.40
Тренд
ADX	11.43	42.86
Цена vs EMA 9	+2.15%	-0.35%
Цена vs EMA 20	+1.80%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-1.87%	-8.52%
Цена vs SMA 200	+4.48%	-16.41%
Объём
CMF	0.16	-0.03
Volume Ratio	458.59	26.71
Волатильность и статистика
Beta	0.94	0.52
ATR %	2.81%	2.39%
Sharpe (1г)	0.38	-0.40
RS Rating	68.00	9.00
52w от хая	-12.71	-33.24
BB ширина	7.20	12.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FLOT — 1,31 млрд ₽, KMAZ — 383,34 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMAZ: +9.23% г/г vs -11.49%. FLOT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: FLOT — -648,40 млн ₽, KMAZ — -42,96 млрд ₽. FLOT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FLOT — 398,93 млн ₽, KMAZ — -16,43 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FLOT	KMAZ
Выручка	1,31 млрд ₽	383,34 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-11.49%	+9.23%
Чистая прибыль	-648,40 млн ₽	-42,96 млрд ₽
EPS (TTM)	$-0.27	$-60.40
Операц. Cash Flow	398,93 млн ₽	9,30 млрд ₽
Free Cash Flow	398,93 млн ₽	-16,43 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: FLOT — 11 лет, KMAZ — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: FLOT — +82.78%, KMAZ — +72.97%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	FLOT	KMAZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$17.59	$4.49
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	11.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	82.78%	72.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FLOT приходится на марте (+8.03%), а KMAZ — на августе (+10.77%). Наименее удачные месяцы: FLOT — апрель (-4.56%), KMAZ — май (-2.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMAZ: +16.98% против +1.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FLOT

+1.1

-4.4

+8.0

-4.6

+2.9

+0.6

-3.5

+4.0

-4.5

+0.7

+0.1

+1.1

KMAZ

+4.2

-1.3

-1.9

+2.3

-2.8

+2.7

+1.9

+10.8

+0.6

+2.4

-2.3

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Совкомфлот или КАМАЗ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FLOT или KMAZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FLOT — -13.92%, KMAZ — -54.15%. Преимущество у FLOT.

Какие дивиденды у Совкомфлот и КАМАЗ?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Совкомфлот или КАМАЗ?

Выручка FLOT за TTM — 1,31 млрд ₽, KMAZ — 383,34 млрд ₽. KMAZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FLOT или KMAZ?

Технический скоринг: FLOT — 66/100, KMAZ — 23/100. FLOT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FLOT или KMAZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу FLOT по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией