Сравнение FIZZ vs PEP

Тикер 1

Тикер 2

FIZZ24

20PEP

National Beverage Corp. (FIZZ) и PepsiCo, Inc. (PEP) представляют одну индустрию — «Безалкогольные напитки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PEP крупнее в 61.4× (203,47 млрд $ vs 3,31 млрд $). FIZZ торгуется с P/E 17.55, тогда как PEP — с P/E 23.34. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PEP (43.94% vs 35.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FIZZ — 15.71%, у PEP — 9.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PEP обеспечивает 3.81% годовой доходности, FIZZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FIZZ набирает 63 из 100 по техническому скорингу, PEP — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

National Beverage Corp.

FIZZNASDAQ

35,39 $+0,12 $ (+0,34%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 3,31 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.8

Качество

9.4

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.0

Сезонность

9.0

PepsiCo, Inc.

PEPNASDAQ

148,85 $-0,44 $ (-0,29%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 203,47 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.1

Качество

6.1

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FIZZPEP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FIZZ — P/E 17.55 vs 23.34 у PEP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PEP оценён ниже: 2.14 против 2.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FIZZ — 5.59, у PEP — 9.54. EV/EBITDA FIZZ — 11.38, у PEP — 16.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEP — 43.94%, у FIZZ — 35.99%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FIZZ удерживает чистую маржу на уровне 15.71%, опережая PEP (9.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка PEP значительно выше: D/E 2.47 vs 0.11 у FIZZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PEP ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FIZZPEP

Показатель	FIZZ	PEP
Мультипликаторы оценки
P/E	17.55	23.34
P/B	5.59	9.54
P/S	2.76	2.14
PEG	11.64	-3.62
EV/EBITDA	11.38	16.34
Рентабельность
ROE	35.99%	43.94%
ROA	23.74%	7.90%
Валовая маржа	38.09%	54.06%
Операц. маржа	20.55%	14.79%
Чистая маржа	15.71%	9.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	2.47
Текущая ликв.	4.41	0.90
Быстрая ликв.	3.62	0.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.81%
Коэфф. выплат	0.00%	88.31%
EPS	$2.01	$6.40
Балансовая стоим.	$6.31	$15.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу FIZZ: скоринг 63/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FIZZ — 58.4, PEP — 39.3. Обе акции находятся в одной зоне. FIZZ торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как PEP ниже этой средней (-3.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FIZZ — 9.3 (нет тренда), PEP — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEP — 0.00, FIZZ — 0.28. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FIZZPEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIZZ	PEP
Осцилляторы
RSI (14)	58.42	39.34
Stochastic %K	76.56	22.56
CCI (20)	78.73	-106.32
MFI	51.25	28.26
Williams %R	-23.44	-77.44
MACD гистограмма	0.08	-0.43
Momentum (10)	0.23	-7.44
Тренд
ADX	9.25	18.13
Цена vs EMA 9	+0.99%	-0.92%
Цена vs EMA 20	+1.74%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+3.07%	-3.50%
Цена vs SMA 200	-1.31%	-0.70%
Объём
CMF	0.08	-0.12
Volume Ratio	105.10	86.10
Волатильность и статистика
Beta	0.28	0.00
ATR %	2.67%	2.11%
Sharpe (1г)	-1.04	0.56
RS Rating	21.00	55.00
52w от хая	-26.10	-12.53
BB ширина	5.19	8.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FIZZ генерирует 1,20 млрд $, PEP — 93,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FIZZ — 186,82 млн $, PEP — 8,24 млрд $. PEP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FIZZ — 170,41 млн $, PEP — 7,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FIZZ	PEP
Выручка	1,20 млрд $	93,92 млрд $
Чистая прибыль	186,82 млн $	8,24 млрд $
EPS (TTM)	$2.00	$6.03
Операц. Cash Flow	206,70 млн $	12,09 млрд $
Free Cash Flow	170,41 млн $	7,67 млрд $

Дивиденды

PEP выплачивает дивиденды с доходностью 3.81% годовых, тогда как FIZZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FIZZ — 11 лет, PEP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	FIZZ	PEP
Див. доходность	—	3.81%
Годовые дивиденды	$3.25	$2.90
Коэфф. выплат	—	88.31%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	16.72%	-7.33%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FIZZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.89%), PEP — в июле (+2.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FIZZ — декабрь (-7.14%), PEP — сентябрь (-2.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FIZZ: +13.06% против +6.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIZZ

+6.9

-2.7

+2.1

+2.0

+4.1

+3.8

+0.8

+2.8

-4.8

-1.2

+6.3

-7.1

PEP

+0.5

-0.8

+1.1

+1.3

-0.2

+1.2

+2.8

+0.5

-2.7

+0.8

+2.1

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Beverage Corp. или PepsiCo, Inc.?

Мультипликатор P/E у National Beverage Corp. ниже (17.55 vs 23.34), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FIZZ или PEP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FIZZ — 35.99%, PEP — 43.94%. Преимущество у PEP.

Какие дивиденды у National Beverage Corp. и PepsiCo, Inc.?

PepsiCo, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.81%. National Beverage Corp. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — National Beverage Corp. или PepsiCo, Inc.?

Выручка FIZZ за TTM — 1,20 млрд $, PEP — 93,92 млрд $. PEP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FIZZ или PEP?

Чистая маржа FIZZ — 15.71%, PEP — 9.16%. FIZZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FIZZ или PEP?

Технический скоринг: FIZZ — 63/100, PEP — 27/100. FIZZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIZZ или PEP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:20 в пользу FIZZ по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией