Сравнение FIZZ vs KO

Тикер 1

Тикер 2

FIZZ13

31KO

FIZZ против KO — два эмитента индустрии «Безалкогольные напитки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KO крупнее в 105.4× (349,23 млрд $ vs 3,31 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FIZZ — P/E 17.55 vs 25.61 у KO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала KO составляет 43.62%, что превышает показатель FIZZ (35.99%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KO впереди: 27.80% против 15.71% у FIZZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KO выплачивает дивиденды с доходностью 2.53% годовых, тогда как FIZZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 63/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. KO побеждает по числу метрик: 31 против 13 у FIZZ. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

National Beverage Corp.

FIZZNASDAQ

35,39 $+0,12 $ (+0,34%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 3,31 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.8

Качество

9.4

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.0

Сезонность

9.0

The Coca-Cola Company

KONYSE

81,17 $-0,39 $ (-0,47%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 349,23 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

5.5

Качество

7.3

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

FIZZKO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FIZZ оценён рынком дешевле: 17.55 против 25.61 у KO (разница составляет 31.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FIZZ оценён ниже: 2.76 против 7.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FIZZ дешевле: 5.59 против 10.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FIZZ оценён ниже: 11.38 vs 20.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 43.62% против 35.99% у FIZZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KO — 27.80%, FIZZ — 15.71%. У KO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FIZZ — 0.11, KO — 1.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FIZZKO

Показатель	FIZZ	KO
Мультипликаторы оценки
P/E	17.55	25.61
P/B	5.59	10.43
P/S	2.76	7.12
PEG	11.64	0.93
EV/EBITDA	11.38	20.64
Рентабельность
ROE	35.99%	43.62%
ROA	23.74%	13.15%
Валовая маржа	38.09%	61.74%
Операц. маржа	20.55%	29.34%
Чистая маржа	15.71%	27.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	1.30
Текущая ликв.	4.41	1.36
Быстрая ликв.	3.62	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.53%
Коэфф. выплат	0.00%	80.07%
EPS	$2.01	$3.18
Балансовая стоим.	$6.31	$8.31

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 63/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FIZZ — 58.4, KO — 71.8. FIZZ в зоне нейтральная зона, а KO — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FIZZ на 3.1%, KO на 5.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KO выше SMA 200 (+12.4%), FIZZ — ниже (-1.3%). Долгосрочный тренд в пользу KO. Сила тренда по ADX: FIZZ — 9.3 (нет тренда), KO — 29.1 (выраженный тренд). KO демонстрирует выраженный тренд, а FIZZ — нет. Волатильность: бета KO — -0.07, FIZZ — 0.28. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FIZZKO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIZZ	KO
Осцилляторы
RSI (14)	58.42	71.75
Stochastic %K	76.56	84.93
CCI (20)	78.73	170.09
MFI	51.25	75.80
Williams %R	-23.44	-15.07
MACD гистограмма	0.08	0.32
Momentum (10)	0.23	3.44
Тренд
ADX	9.25	29.12
Цена vs EMA 9	+0.99%	+1.55%
Цена vs EMA 20	+1.74%	+3.09%
Цена vs SMA 50	+3.07%	+5.60%
Цена vs SMA 200	-1.31%	+12.36%
Объём
CMF	0.08	-0.05
Volume Ratio	105.10	133.10
Волатильность и статистика
Beta	0.28	-0.07
ATR %	2.67%	1.55%
Sharpe (1г)	-1.04	0.59
RS Rating	21.00	58.00
52w от хая	-26.10	-1.35
BB ширина	5.19	9.28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FIZZ генерирует 1,20 млрд $, KO — 47,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FIZZ — 186,82 млн $, KO — 13,11 млрд $. KO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FIZZ генерирует 170,41 млн $, KO — 5,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FIZZ	KO
Выручка	1,20 млрд $	47,94 млрд $
Чистая прибыль	186,82 млн $	13,11 млрд $
EPS (TTM)	$2.00	$3.05
Операц. Cash Flow	206,70 млн $	7,41 млрд $
Free Cash Flow	170,41 млн $	5,30 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KO обеспечивает 2.53% годовой доходности, FIZZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FIZZ платит дивиденды 11 лет подряд, KO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	FIZZ	KO
Див. доходность	—	2.53%
Годовые дивиденды	$3.25	$1.06
Коэфф. выплат	—	80.07%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	16.72%	-8.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FIZZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.89%), KO — в апреле (+2.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FIZZ — декабрь (-7.14%), для KO — сентябрь (-3.02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FIZZ: +13.06% против +7.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIZZ

+6.9

-2.7

+2.1

+2.0

+4.1

+3.8

+0.8

+2.8

-4.8

-1.2

+6.3

-7.1

+1.4

-0.3

+2.5

+0.6

-0.5

+2.1

+0.7

-3.0

+1.2

+1.6

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Beverage Corp. или The Coca-Cola Company?

Мультипликатор P/E у National Beverage Corp. ниже (17.55 vs 25.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FIZZ или KO?

ROE FIZZ — 35.99%, KO — 43.62%. KO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у National Beverage Corp. и The Coca-Cola Company?

The Coca-Cola Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.53%. National Beverage Corp. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — National Beverage Corp. или The Coca-Cola Company?

По объёму выручки: FIZZ — 1,20 млрд $, KO — 47,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FIZZ или KO?

Чистая маржа FIZZ — 15.71%, KO — 27.80%. KO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FIZZ или KO?

Технический скоринг: FIZZ — 63/100, KO — 68/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIZZ или KO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FIZZ выигрывает 13, KO — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией