Сравнение FIZZ vs KDP

Тикер 1

Тикер 2

FIZZ22

20KDP

National Beverage Corp. (FIZZ) и Keurig Dr Pepper Inc. (KDP) представляют одну индустрию — «Безалкогольные напитки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KDP крупнее в 11.8× (39,16 млрд $ vs 3,31 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FIZZ — P/E 17.55 vs 21.29 у KDP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует FIZZ (35.99% vs 7.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FIZZ — 15.71%, у KDP — 10.81%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: KDP обеспечивает 3.21% годовой доходности, FIZZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FIZZ набирает 62 из 100 по техническому скорингу, KDP — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

National Beverage Corp.

FIZZNASDAQ

35,39 $+0,12 $ (+0,34%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 3,31 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.8

Качество

9.4

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.0

Сезонность

9.0

Keurig Dr Pepper Inc.

KDPNASDAQ

28,78 $+0,09 $ (+0,31%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 39,16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.1

Качество

4.9

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FIZZKDP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FIZZ оценён рынком дешевле: 17.55 против 21.29 у KDP (разница составляет 17.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KDP оценён ниже: 2.30 против 2.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KDP — 1.54, у FIZZ — 5.59. EV/EBITDA FIZZ — 11.38, у KDP — 17.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FIZZ — 35.99%, у KDP — 7.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FIZZ удерживает чистую маржу на уровне 15.71%, опережая KDP (10.81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FIZZ — 0.11, у KDP — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FIZZKDP

Показатель	FIZZ	KDP
Мультипликаторы оценки
P/E	17.55	21.29
P/B	5.59	1.54
P/S	2.76	2.30
PEG	11.64	0.94
EV/EBITDA	11.38	17.25
Рентабельность
ROE	35.99%	7.25%
ROA	23.74%	2.50%
Валовая маржа	38.09%	53.78%
Операц. маржа	20.55%	21.30%
Чистая маржа	15.71%	10.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	1.02
Текущая ликв.	4.41	2.31
Быстрая ликв.	3.62	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.21%
Коэфф. выплат	0.00%	68.23%
EPS	$2.01	$1.35
Балансовая стоим.	$6.31	$21.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу FIZZ: скоринг 62/100 vs 56/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FIZZ — 57.3, KDP — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. FIZZ и KDP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.8% и +4.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. KDP выше SMA 200 (+1.8%), FIZZ — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу KDP. ADX: FIZZ — 9.9 (нет тренда), KDP — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KDP — 0.15, FIZZ — 0.28. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FIZZKDP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIZZ	KDP
Осцилляторы
RSI (14)	57.26	53.34
Stochastic %K	70.85	46.32
CCI (20)	51.90	-42.33
MFI	49.93	26.57
Williams %R	-29.15	-53.68
MACD гистограмма	0.07	-0.06
Momentum (10)	0.31	0.13
Тренд
ADX	9.90	25.61
Цена vs EMA 9	+0.90%	-0.81%
Цена vs EMA 20	+1.58%	+0.32%
Цена vs SMA 50	+2.78%	+4.58%
Цена vs SMA 200	-1.79%	+1.76%
Объём
CMF	0.03	0.00
Volume Ratio	157.45	135.80
Волатильность и статистика
Beta	0.28	0.15
ATR %	2.67%	2.46%
Sharpe (1г)	-1.08	-0.64
RS Rating	21.00	28.00
52w от хая	-26.35	-20.17
BB ширина	5.32	4.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FIZZ генерирует 1,20 млрд $, KDP — 16,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FIZZ — 186,82 млн $, KDP — 2,08 млрд $. KDP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FIZZ — 170,41 млн $, KDP — 1,50 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FIZZ	KDP
Выручка	1,20 млрд $	16,60 млрд $
Чистая прибыль	186,82 млн $	2,08 млрд $
EPS (TTM)	$2.00	$1.53
Операц. Cash Flow	206,70 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	170,41 млн $	1,50 млрд $

Дивиденды

KDP выплачивает дивиденды с доходностью 3.21% годовых, тогда как FIZZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FIZZ — 11 лет, KDP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	FIZZ	KDP
Див. доходность	—	3.21%
Годовые дивиденды	$3.25	$0.46
Коэфф. выплат	—	68.23%
Лет выплат	11.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	16.72%	-7.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FIZZ показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.89%), KDP — в ноябре (+3.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FIZZ — декабрь (-7.14%), KDP — июль (-5.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIZZ

+6.9

-2.7

+2.1

+2.0

+4.1

+3.8

+0.8

+2.8

-4.8

-1.2

+6.3

-7.1

KDP

+2.9

-1.1

+0.3

+2.5

+0.2

-5.9

-2.0

-3.6

+1.3

+3.3

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — National Beverage Corp. или Keurig Dr Pepper Inc.?

Мультипликатор P/E у National Beverage Corp. ниже (17.55 vs 21.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FIZZ или KDP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FIZZ — 35.99%, KDP — 7.25%. Преимущество у FIZZ.

Какие дивиденды у National Beverage Corp. и Keurig Dr Pepper Inc.?

Keurig Dr Pepper Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.21%. National Beverage Corp. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — National Beverage Corp. или Keurig Dr Pepper Inc.?

Выручка FIZZ за TTM — 1,20 млрд $, KDP — 16,60 млрд $. KDP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FIZZ или KDP?

Чистая маржа FIZZ — 15.71%, KDP — 10.81%. FIZZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FIZZ или KDP?

Технический скоринг: FIZZ — 62/100, KDP — 56/100. FIZZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIZZ или KDP?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу FIZZ по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией