Сравнение FIXR vs NKHP

Тикер 1

Тикер 2

FIXR13

28NKHP

Хотя FIXR и NKHP принадлежат к одному сектору — «Товары первой необходимости», их бизнес-модели отличаются: Фикс Прайс специализируется в «Продуктовая торговля», а НКХП — в «Продукты питания». По капитализации FIXR крупнее в 1.6× (53,03 млрд ₽ vs 33,16 млрд ₽). FIXR торгуется с P/E 6.68, тогда как NKHP — с P/E 10.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE NKHP — 18.30%, у FIXR — 12.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKHP удерживает чистую маржу на уровне 42.55%, опережая FIXR (2.54%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности FIXR впереди: 17.33% годовых против 4.50% у NKHP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 36/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 28:13 — убедительное преимущество NKHP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Фикс Прайс

FIXRRU

0,53 ₽

Товары первой необходимости · Продуктовая торговля

Капитализация: 53,03 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.1

Качество

6.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

НКХП

NKHPRU

490,50 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 33,16 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

4.5

Качество

8.5

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FIXRNKHP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FIXR — P/E 6.68 vs 10.26 у NKHP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу FIXR: 0.17 vs 4.37 у NKHP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FIXR — 0.87, у NKHP — 1.88. FIXR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FIXR — 2.31, у NKHP — 6.36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NKHP (18.30% vs 12.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NKHP — 42.55%, у FIXR — 2.54%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FIXR — 1.19, у NKHP — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FIXRNKHP

Показатель	FIXR	NKHP
Мультипликаторы оценки
P/E	6.68	10.26
P/B	0.87	1.88
P/S	0.17	4.37
PEG	-0.10	1.44
EV/EBITDA	2.31	6.36
Рентабельность
ROE	12.96%	18.30%
ROA	5.91%	16.85%
Валовая маржа	23.42%	56.64%
Операц. маржа	5.29%	47.25%
Чистая маржа	2.54%	42.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.19	0.09
Текущая ликв.	1.18	8.68
Быстрая ликв.	0.39	8.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	17.33%	4.50%
Коэфф. выплат	44142.12%	16.95%
EPS	$0.08	$48.19
Балансовая стоим.	$0.61	$263.37

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 36/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FIXR составляет 15.9 (зона перепроданности), у NKHP — 40.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: FIXR на -18.9%, NKHP на -8.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FIXR — 40.9 (выраженный тренд), NKHP — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NKHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIXRNKHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIXR	NKHP
Осцилляторы
RSI (14)	15.91	40.73
Stochastic %K	13.38	39.52
CCI (20)	-216.20	-50.13
MFI	16.01	58.43
Williams %R	-86.62	-60.48
MACD гистограмма	-0.02	1.40
Momentum (10)	-0.14	6.50
Тренд
ADX	40.94	29.44
Цена vs EMA 9	-10.87%	-1.73%
Цена vs EMA 20	-15.55%	-3.29%
Цена vs SMA 50	-18.90%	-8.85%
Цена vs SMA 200	-12.78%	-2.85%
Объём
CMF	0.02	-0.05
Volume Ratio	58.33	60.96
Волатильность и статистика
Beta	—	0.65
ATR %	3.89%	4.00%
Sharpe (1г)	—	-0.55
RS Rating	—	12.00
52w от хая	-54.68	-24.25
BB ширина	30.26	16.62

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FIXR — 313,33 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NKHP: +15.55% г/г vs +2.25%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FIXR — 11,18 млрд ₽, NKHP — 3,26 млрд ₽. FIXR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FIXR — 22,74 млрд ₽, NKHP — 957,04 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FIXR	NKHP
Выручка	313,33 млрд ₽	7,66 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+2.25%	+15.55%
Чистая прибыль	11,18 млрд ₽	3,26 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-39.47%	+18.49%
EPS (TTM)	$0.11	$48.19
Операц. Cash Flow	31,68 млрд ₽	1,46 млрд ₽
Free Cash Flow	22,74 млрд ₽	957,04 млн ₽

Дивиденды

FIXR и NKHP — дивидендные акции. Доходность: FIXR — 17.33%, NKHP — 4.50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FIXR — 3 лет, NKHP — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FIXR — 44142.12%, NKHP — 16.95%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FIXR	NKHP
Див. доходность	17.33%	4.50%
Годовые дивиденды	$0.11	$23.71
Коэфф. выплат	44142.12%	16.95%
Лет выплат	3.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	27.78%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FIXR приходится на апреле (+9.49%), а NKHP — на июне (+5.95%). Наименее удачные месяцы: FIXR — сентябрь (-28.05%), NKHP — сентябрь (-4.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIXR

+1.3

-0.8

+4.0

+9.5

+0.0

-13.3

-28.1

+0.7

+2.2

-7.6

NKHP

+3.0

-3.7

-0.4

-0.9

-1.0

+6.0

+2.6

+4.8

-4.1

-3.2

+0.2

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Фикс Прайс или НКХП?

По P/E Фикс Прайс оценена ниже: 6.68 против 10.26. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FIXR или NKHP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FIXR — 12.96%, NKHP — 18.30%. Преимущество у NKHP.

Какие дивиденды у Фикс Прайс и НКХП?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FIXR — 17.33%, NKHP — 4.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Фикс Прайс или НКХП?

Выручка FIXR за TTM — 313,33 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. FIXR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FIXR или NKHP?

Чистая маржа FIXR — 2.54%, NKHP — 42.55%. NKHP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FIXR или NKHP?

Технический скоринг: FIXR — 36/100, NKHP — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIXR или NKHP?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу NKHP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией