Сравнение FIVE vs M
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, M выглядит привлекательнее: 9,09 против 22,62. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу M: 0,26 vs 2,64 у FIVE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) M дешевле: 1,23 против 5,66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA M оценён ниже: 5,02 vs 16,04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FIVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 27,73% против 14,44% у M. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FIVE — 11,65%, M — 2,94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FIVE — 0,82, M — 1,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FIVE | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,62 | 9,09 | |
| P/B | 5,66 | 1,23 | |
| P/S | 2,64 | 0,26 | |
| PEG | 0,18 | 0,40 | |
| EV/EBITDA | 16,04 | 5,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 27,73% | 14,44% | |
| ROA | 11,73% | 4,09% | |
| Валовая маржа | 38,38% | 36,54% | |
| Операц. маржа | 14,75% | 4,47% | |
| Чистая маржа | 11,65% | 2,94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,82 | 1,06 | |
| Текущая ликв. | 2,22 | 1,48 | |
| Быстрая ликв. | 1,29 | 0,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,33% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 29,39% | |
| EPS | $11,23 | $2,52 | |
| Балансовая стоим. | $44,91 | $18,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FIVE сильнее: 68/100 против 28/100 у M. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FIVE составляет 61,8 (нейтральная зона), у M — 43,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FIVE выше на 15,8%, M — ниже на -5,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FIVE — 39,2 (выраженный тренд), M — 16,1 (нет тренда). FIVE менее волатилен — бета 1,08 против 1,12 у M. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FIVE составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FIVE | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,75 | 43,30 | |
| Stochastic %K | 66,57 | 34,90 | |
| CCI (20) | 79,20 | -31,13 | |
| MFI | 61,39 | 49,36 | |
| Williams %R | -33,43 | -65,10 | |
| MACD гистограмма | -1,35 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -8,65 | -0,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,23 | 16,06 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,49% | -0,52% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,60% | -2,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,76% | -4,96% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,64% | +4,08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,28 | |
| Volume Ratio | 93,68 | 124,30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,08 | 1,12 | |
| ATR % | 4,15% | 3,41% | |
| Sharpe (1г) | 1,37 | 0,75 | |
| RS Rating | 84,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -3,71 | -15,54 | |
| BB ширина | 12,68 | 11,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FIVE — 4,76 млрд $, M — 22,62 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FIVE: +22,90% г/г vs -1,70%. M показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: FIVE — 358,64 млн $, M — 642 млн $. M генерирует больше чистой прибыли. FCF: FIVE генерирует 411,69 млн $, M — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FIVE | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,76 млрд $ | 22,62 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.90% | -1.70% | |
| Чистая прибыль | 358,64 млн $ | 642 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.40% | +10.30% | |
| EPS (TTM) | $6,51 | $2,37 | |
| Операц. Cash Flow | 586,43 млн $ | 1,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 411,69 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: M обеспечивает 3,33% годовой доходности, FIVE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. M выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FIVE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FIVE | M | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,33% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,57 | |
| Коэфф. выплат | — | 29,39% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13,88% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FIVE приходится на декабре (+4,73%), а M — на ноябре (+16,85%). Слабые месяцы: для FIVE — январь (-1,60%), для M — март (-7,65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FIVE: +25,83% против +11,07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Five Below, Inc. или Macy's, Inc.?
У кого выше рентабельность — FIVE или M?
Какие дивиденды у Five Below, Inc. и Macy's, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Five Below, Inc. или Macy's, Inc.?
У кого выше маржинальность — FIVE или M?
Какая акция лучше по технике — FIVE или M?
Что лучше купить — FIVE или M?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией