Сравнение FISV vs JKHY

Тикер 1

Тикер 2

FISV20

21JKHY

Fiserv, Inc. (FISV) и Jack Henry & Associates, Inc. (JKHY) представляют одну индустрию — «IT-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FISV крупнее в 3.0× (29,77 млрд $ vs 9,92 млрд $). FISV торгуется с P/E 9.44, тогда как JKHY — с P/E 19.39. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE JKHY — 24.03%, у FISV — 12.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. JKHY удерживает чистую маржу на уровне 20.64%, опережая FISV (15.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: JKHY обеспечивает 1.68% годовой доходности, FISV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FISV набирает 25 из 100 по техническому скорингу, JKHY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Fiserv, Inc.

FISVNASDAQ

55,82 $-0,59 $ (-1,05%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 29,77 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

8.9

Качество

5.0

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Jack Henry & Associates, Inc.

JKHYNASDAQ

139,56 $-0,26 $ (-0,19%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 9,92 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

8.8

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FISVJKHY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FISV — P/E 9.44 vs 19.39 у JKHY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) FISV оценён ниже: 1.43 против 3.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FISV — 1.15, у JKHY — 4.71. EV/EBITDA FISV — 6.90, у JKHY — 12.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует JKHY (24.03% vs 12.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JKHY — 20.64%, у FISV — 15.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FISV — 1.12, у JKHY — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FISVJKHY

Показатель	FISV	JKHY
Мультипликаторы оценки
P/E	9.44	19.39
P/B	1.15	4.71
P/S	1.43	3.95
PEG	2.23	0.90
EV/EBITDA	6.90	12.05
Рентабельность
ROE	12.51%	24.03%
ROA	3.97%	17.02%
Валовая маржа	58.07%	44.06%
Операц. маржа	24.38%	26.00%
Чистая маржа	15.17%	20.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.12	0.04
Текущая ликв.	1.06	1.74
Быстрая ликв.	1.06	1.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.68%
Коэфф. выплат	0.00%	32.68%
EPS	$5.98	$7.21
Балансовая стоим.	$48.97	$29.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу FISV: скоринг 25/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FISV — 46.1, JKHY — 38.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FISV на -3.7%, JKHY на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FISV — 21.8 (слабый тренд), JKHY — 38.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JKHY — 0.16, FISV — 0.86. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FISV составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FISVJKHY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FISV	JKHY
Осцилляторы
RSI (14)	46.08	38.20
Stochastic %K	35.75	31.44
CCI (20)	-47.43	-94.87
MFI	44.84	41.96
Williams %R	-64.25	-68.56
MACD гистограмма	-0.18	-0.46
Momentum (10)	0.30	-3.06
Тренд
ADX	21.79	38.83
Цена vs EMA 9	-0.28%	-0.98%
Цена vs EMA 20	-2.25%	-3.65%
Цена vs SMA 50	-3.67%	-8.97%
Цена vs SMA 200	-32.88%	-14.64%
Объём
CMF	-0.09	-0.08
Volume Ratio	82.47	90.37
Волатильность и статистика
Beta	0.86	0.16
ATR %	3.71%	3.40%
Sharpe (1г)	-1.72	-1.04
RS Rating	1.00	18.00
52w от хая	-68.53	-27.70
BB ширина	23.11	16.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FISV генерирует 21,19 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FISV — 3,48 млрд $, JKHY — 455,75 млн $. FISV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FISV — 4,34 млрд $, JKHY — 588,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FISV	JKHY
Выручка	21,19 млрд $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	3,48 млрд $	455,75 млн $
EPS (TTM)	$6.34	$6.24
Операц. Cash Flow	6,10 млрд $	641,50 млн $
Free Cash Flow	4,34 млрд $	588,15 млн $

Дивиденды

JKHY выплачивает дивиденды с доходностью 1.68% годовых, тогда как FISV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. JKHY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FISV не имеет дивидендной истории.

Показатель	FISV	JKHY
Див. доходность	—	1.68%
Годовые дивиденды	—	$1.22
Коэфф. выплат	—	32.68%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FISV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.60%), JKHY — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FISV — октябрь (-4.89%), JKHY — сентябрь (-2.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JKHY: +7.38% против +7.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FISV

+3.2

+1.9

-1.6

+0.6

+0.0

+0.3

+3.6

+0.6

-2.3

-4.9

+5.6

+0.3

JKHY

+1.6

-1.1

+0.5

+1.3

+1.5

+2.6

+2.5

-1.1

-2.7

-1.2

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fiserv, Inc. или Jack Henry & Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Fiserv, Inc. ниже (9.44 vs 19.39), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FISV или JKHY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FISV — 12.51%, JKHY — 24.03%. Преимущество у JKHY.

Какие дивиденды у Fiserv, Inc. и Jack Henry & Associates, Inc.?

Jack Henry & Associates, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.68%. Fiserv, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Fiserv, Inc. или Jack Henry & Associates, Inc.?

Выручка FISV за TTM — 21,19 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. FISV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FISV или JKHY?

Чистая маржа FISV — 15.17%, JKHY — 20.64%. JKHY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FISV или JKHY?

Технический скоринг: FISV — 25/100, JKHY — 18/100. FISV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FISV или JKHY?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу JKHY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией