Сравнение FISV vs IBM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FISV торгуется с P/E 9.44, тогда как IBM — с P/E 19.64. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) FISV оценён ниже: 1.43 против 3.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FISV — 1.15, у IBM — 6.40. EV/EBITDA FISV — 6.90, у IBM — 16.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBM — 35.54%, у FISV — 12.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IBM удерживает чистую маржу на уровне 15.61%, опережая FISV (15.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FISV — 1.12, у IBM — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FISV | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.44 | 19.64 | |
| P/B | 1.15 | 6.40 | |
| P/S | 1.43 | 3.07 | |
| PEG | 2.23 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 6.90 | 16.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.51% | 35.54% | |
| ROA | 3.97% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 58.07% | 58.97% | |
| Операц. маржа | 24.38% | 16.36% | |
| Чистая маржа | 15.17% | 15.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.12 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 1.06 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.99% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 58.42% | |
| EPS | $5.98 | $11.46 | |
| Балансовая стоим. | $48.97 | $35.22 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IBM: скоринг 32/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FISV — 46.1, IBM — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FISV на -3.7%, IBM на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FISV — 21.8 (слабый тренд), IBM — 27.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FISV — 0.86, IBM — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FISV составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FISV | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.08 | 44.58 | |
| Stochastic %K | 35.75 | 53.87 | |
| CCI (20) | -47.43 | -60.78 | |
| MFI | 44.84 | 42.32 | |
| Williams %R | -64.25 | -46.13 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.28 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -0.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.79 | 27.25 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.28% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.25% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.67% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.88% | -16.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 82.47 | 50.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.86 | 1.04 | |
| ATR % | 3.71% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | -1.72 | -0.47 | |
| RS Rating | 1.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -68.53 | -30.75 | |
| BB ширина | 23.11 | 9.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FISV генерирует 21,19 млрд $, IBM — 67,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FISV — 3,48 млрд $, IBM — 10,59 млрд $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FISV — 4,34 млрд $, IBM — 11,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FISV | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 21,19 млрд $ | 67,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,48 млрд $ | 10,59 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.34 | $11.36 | |
| Операц. Cash Flow | 6,10 млрд $ | 13,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,34 млрд $ | 11,57 млрд $ |
Дивиденды
IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2.99% годовых, тогда как FISV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FISV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FISV | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.99% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.37 | |
| Коэфф. выплат | — | 58.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FISV показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.60%), IBM — в ноябре (+4.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FISV — октябрь (-4.89%), IBM — февраль (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FISV: +7.29% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fiserv, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше рентабельность — FISV или IBM?
Какие дивиденды у Fiserv, Inc. и International Business Machines Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Fiserv, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше маржинальность — FISV или IBM?
Какая акция лучше по технике — FISV или IBM?
Что лучше купить — FISV или IBM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией