Сравнение FIG vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

FIG9

26ZS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Figma, Inc. (FIG) и Zscaler, Inc. (ZS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ZS крупнее в 2.6× (27,50 млрд $ vs 10,52 млрд $). Ни FIG (P/E -8.07), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. FIG убыточен — чистая маржа -126.19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 73/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте ZS уверенно лидирует со счётом 26:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FIGZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E FIG — -8.07, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/B (цена/балансовая стоимость) FIG дешевле: 8.11 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FIG — 0.04, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FIGZS

Показатель	FIG	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.07	-411.90
P/B	8.11	12.69
P/S	9.48	9.35
PEG	0.06	3.32
EV/EBITDA	-7.45	208.50
Рентабельность
ROE	-101.33%	-3.48%
ROA	-63.96%	-1.00%
Валовая маржа	79.78%	76.56%
Операц. маржа	-126.41%	-4.76%
Чистая маржа	-126.19%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.85
Текущая ликв.	2.50	1.90
Быстрая ликв.	2.50	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.80	$-0.42
Балансовая стоим.	$2.78	$13.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 73/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FIG составляет 54.8 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FIG на 7.8%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FIG — 24.9 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). FIG менее волатилен — бета -0.19 против 0.83 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIGZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIG	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	54.84	71.76
Stochastic %K	47.13	83.30
CCI (20)	98.69	154.31
MFI	78.75	73.99
Williams %R	-52.87	-16.70
MACD гистограмма	0.57	3.86
Momentum (10)	2.54	35.62
Тренд
ADX	24.91	23.86
Цена vs EMA 9	+4.70%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+9.28%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-42.70%	-22.52%
Объём
CMF	0.12	0.29
Volume Ratio	8.32	84.41
Волатильность и статистика
Beta	-0.19	0.83
ATR %	7.60%	4.93%
Sharpe (1г)	—	-0.64
RS Rating	—	15.00
52w от хая	-84.20	-48.23
BB ширина	42.69	37.49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FIG — 1,06 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FIG — -1,25 млрд $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: FIG генерирует 246,24 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FIG	ZS
Выручка	1,06 млрд $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-1,25 млрд $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-2.45	$-0.27
Операц. Cash Flow	250,68 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	246,24 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FIG	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FIG приходится на феврале (+22.46%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для FIG — август (-42.39%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Figma, Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FIG или ZS?

ROE FIG — -101.33%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Figma, Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Figma, Inc. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: FIG — 1,06 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FIG или ZS?

Технический скоринг: FIG — 73/100, ZS — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIG или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик FIG выигрывает 9, ZS — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией