Сравнение FIG vs STUB

Тикер 1

Тикер 2

FIG16

18STUB

Figma, Inc. (FIG) и StubHub Holdings, Inc. (STUB) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FIG крупнее в 3.0× (10,52 млрд $ vs 3,45 млрд $). Обе компании убыточны: P/E FIG — -8.07, STUB — -1.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 16:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FIG и STUB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

StubHub Holdings, Inc.

STUBNYSE

9,84 $-0,16 $ (-1,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

10.0

Качество

3.9

Рост

2.8

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FIGSTUB

Фундаментальный анализ

Ни FIG (P/E -8.07), ни STUB (P/E -1.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) STUB дешевле: 1.96 против 9.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STUB — 1.78, у FIG — 8.11. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FIG — 0.04, у STUB — 0.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FIGSTUB

Показатель	FIG	STUB
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.07	-1.96
P/B	8.11	1.78
P/S	9.48	1.96
PEG	0.06	-0.01
EV/EBITDA	-7.45	-2.60
Рентабельность
ROE	-101.33%	-94.27%
ROA	-63.96%	-34.29%
Валовая маржа	79.78%	81.15%
Операц. маржа	-126.41%	-71.69%
Чистая маржа	-126.19%	-102.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.74
Текущая ликв.	2.50	1.10
Быстрая ликв.	2.50	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.80	$-5.11
Балансовая стоим.	$2.78	$5.62

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FIG — 54.8 (нейтральная зона), STUB — 79.0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FIG и STUB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +38.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FIG — 24.9 (слабый тренд), STUB — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FIG стабильнее (-0.19 vs 3.59). Значение ниже 0.8 делает FIG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIGSTUB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIG	STUB
Осцилляторы
RSI (14)	54.84	79.05
Stochastic %K	47.13	94.23
CCI (20)	98.69	194.12
MFI	78.75	72.03
Williams %R	-52.87	-5.77
MACD гистограмма	0.57	0.27
Momentum (10)	2.54	2.40
Тренд
ADX	24.91	24.96
Цена vs EMA 9	+4.70%	+13.76%
Цена vs EMA 20	+9.28%	+22.89%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+38.30%
Цена vs SMA 200	-42.70%	—
Объём
CMF	0.12	0.12
Volume Ratio	8.32	141.18
Волатильность и статистика
Beta	-0.19	3.59
ATR %	7.60%	6.16%
Sharpe (1г)	—	—
RS Rating	—	—
52w от хая	-84.20	-64.14
BB ширина	42.69	43.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FIG — 1,06 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FIG — -1,25 млрд $, STUB — -1,91 млрд $. FIG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FIG — 246,24 млн $, STUB — 191,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FIG	STUB
Выручка	1,06 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	-1,25 млрд $	-1,91 млрд $
EPS (TTM)	$-2.45	$-5.76
Операц. Cash Flow	250,68 млн $	192,57 млн $
Free Cash Flow	246,24 млн $	191,18 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FIG	STUB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FIG — феврале (+22.46%), для STUB — декабре (+22.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FIG — август (-42.39%), STUB — март (-36.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

STUB

-1.2

-26.9

-36.7

+19.5

+0.0

-23.4

+11.9

-34.5

+22.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Figma, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FIG или STUB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FIG — -101.33%, STUB — -94.27%. Преимущество у STUB.

Какие дивиденды у Figma, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Figma, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

Выручка FIG за TTM — 1,06 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. STUB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FIG или STUB?

Технический скоринг: FIG — 73/100, STUB — 78/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIG или STUB?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:18 в пользу STUB по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией