Сравнение FIG vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

FIG12

22PATH

FIG против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FIG крупнее в 1.9× (10,52 млрд $ vs 5,69 млрд $). Убыточность FIG (P/E -8.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PATH показывает P/E 20.45. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE FIG отрицательный (-101.33%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. FIG убыточен — чистая маржа -126.19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. FIG набирает 73 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PATH побеждает по числу метрик: 22 против 12 у FIG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FIGPATH

Фундаментальный анализ

FIG имеет отрицательный P/E (-8.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PATH прибылен с P/E 20.45. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 9.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 8.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE FIG отрицательный (-101.33%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. FIG убыточен — чистая маржа -126.19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FIG — 0.04, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FIGPATH

Показатель	FIG	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.07	20.45
P/B	8.11	2.77
P/S	9.48	3.60
PEG	0.06	0.01
EV/EBITDA	-7.45	66.75
Рентабельность
ROE	-101.33%	15.32%
ROA	-63.96%	8.88%
Валовая маржа	79.78%	83.25%
Операц. маржа	-126.41%	3.52%
Чистая маржа	-126.19%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.03
Текущая ликв.	2.50	2.48
Быстрая ликв.	2.50	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.80	$0.53
Балансовая стоим.	$2.78	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу FIG: скоринг 73/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FIG — 54.8, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FIG выше на 7.8%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FIG — 24.9 (слабый тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). Волатильность: бета FIG — -0.19, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIGPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIG	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	54.84	53.36
Stochastic %K	47.13	74.76
CCI (20)	98.69	33.27
MFI	78.75	51.89
Williams %R	-52.87	-25.24
MACD гистограмма	0.57	0.06
Momentum (10)	2.54	0.27
Тренд
ADX	24.91	11.89
Цена vs EMA 9	+4.70%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+9.28%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+7.85%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-42.70%	-17.06%
Объём
CMF	0.12	0.04
Volume Ratio	8.32	113.76
Волатильность и статистика
Beta	-0.19	1.19
ATR %	7.60%	5.90%
Sharpe (1г)	—	-0.01
RS Rating	—	27.00
52w от хая	-84.20	-45.72
BB ширина	42.69	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FIG генерирует 1,06 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а FIG фиксирует убыток (-1,25 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FIG генерирует 246,24 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FIG	PATH
Выручка	1,06 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	-1,25 млрд $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$-2.45	$0.52
Операц. Cash Flow	250,68 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	246,24 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FIG	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FIG показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+22.46%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FIG — август (-42.39%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, апрель, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Figma, Inc. или UiPath Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FIG или PATH?

ROE FIG — -101.33%, PATH — 15.32%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Figma, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Figma, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: FIG — 1,06 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FIG или PATH?

Технический скоринг: FIG — 73/100, PATH — 51/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIG или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик FIG выигрывает 12, PATH — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией