Сравнение FIG vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

FIG15

18NTSK

Сравнение Figma, Inc. (FIG) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FIG крупнее в 2.3× (10,52 млрд $ vs 4,63 млрд $). Обе компании убыточны: P/E FIG — -8.07, NTSK — -6.82. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 84/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 15:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FIGNTSK

Фундаментальный анализ

Ни FIG (P/E -8.07), ни NTSK (P/E -6.82) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу NTSK: 6.63 vs 9.48 у FIG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FIG — 8.11, у NTSK — 23.83. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как NTSK показывает рентабельность 342.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка NTSK значительно выше: D/E 3.88 vs 0.04 у FIG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FIGNTSK

Показатель	FIG	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.07	-6.82
P/B	8.11	23.83
P/S	9.48	6.63
PEG	0.06	0.03
EV/EBITDA	-7.45	-7.95
Рентабельность
ROE	-101.33%	342.69%
ROA	-63.96%	-38.33%
Валовая маржа	79.78%	68.08%
Операц. маржа	-126.41%	-92.04%
Чистая маржа	-126.19%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	3.88
Текущая ликв.	2.50	2.13
Быстрая ликв.	2.50	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.80	$-1.72
Балансовая стоим.	$2.78	$0.49

Технический анализ

По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 73/100 у FIG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FIG составляет 54.8 (нейтральная зона), у NTSK — 64.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FIG и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FIG — 24.9 (слабый тренд), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FIG менее волатилен — бета -0.19 против 2.86 у NTSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIGNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIG	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	54.84	64.23
Stochastic %K	47.13	98.38
CCI (20)	98.69	110.76
MFI	78.75	78.33
Williams %R	-52.87	-1.62
MACD гистограмма	0.57	0.08
Momentum (10)	2.54	1.20
Тренд
ADX	24.91	23.79
Цена vs EMA 9	+4.70%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+9.28%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-42.70%	—
Объём
CMF	0.12	0.28
Volume Ratio	8.32	76.92
Волатильность и статистика
Beta	-0.19	2.86
ATR %	7.60%	5.55%
Sharpe (1г)	—	—
RS Rating	—	—
52w от хая	-84.20	-58.02
BB ширина	42.69	24.69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FIG — 1,06 млрд $, NTSK — 709 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FIG — -1,25 млрд $, NTSK — -679,39 млн $. NTSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FIG — 246,24 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FIG	NTSK
Выручка	1,06 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	-1,25 млрд $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$-2.45	$-3.18
Операц. Cash Flow	250,68 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	246,24 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FIG	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FIG приходится на феврале (+22.46%), а NTSK — на апреле (+19.00%). Наименее удачные месяцы: FIG — август (-42.39%), NTSK — ноябрь (-24.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Figma, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FIG или NTSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FIG — -101.33%, NTSK — 342.69%. Преимущество у NTSK.

Какие дивиденды у Figma, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Figma, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Выручка FIG за TTM — 1,06 млрд $, NTSK — 709 млн $. FIG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FIG или NTSK?

Технический скоринг: FIG — 73/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIG или NTSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:18 в пользу NTSK по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией