Сравнение FIG vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

FIG22

15NCNO

Сравнение Figma, Inc. (FIG) и nCino, Inc. (NCNO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FIG крупнее в 6.1× (10,52 млрд $ vs 1,72 млрд $). P/E у FIG отрицательный (-8.07) — компания генерирует убытки. NCNO прибылен, P/E составляет 339.71. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу FIG: скоринг 73/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте FIG уверенно лидирует со счётом 22:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FIGNCNO

Фундаментальный анализ

Убыточность FIG (P/E -8.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCNO показывает P/E 339.71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу NCNO: 2.83 vs 9.48 у FIG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у FIG — 8.11. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FIG — 0.04, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FIGNCNO

Показатель	FIG	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.07	339.71
P/B	8.11	1.67
P/S	9.48	2.83
PEG	0.06	1.49
EV/EBITDA	-7.45	34.69
Рентабельность
ROE	-101.33%	0.49%
ROA	-63.96%	0.31%
Валовая маржа	79.78%	60.55%
Операц. маржа	-126.41%	0.63%
Чистая маржа	-126.19%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.26
Текущая ликв.	2.50	1.00
Быстрая ликв.	2.50	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.80	$0.05
Балансовая стоим.	$2.78	$9.39

Технический анализ

По техническому скорингу FIG сильнее: 73/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FIG составляет 54.8 (нейтральная зона), у NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FIG торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FIG — 24.9 (слабый тренд), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FIG менее волатилен — бета -0.19 против 1.07 у NCNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIGNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIG	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	54.84	34.67
Stochastic %K	47.13	14.58
CCI (20)	98.69	-120.71
MFI	78.75	52.22
Williams %R	-52.87	-85.42
MACD гистограмма	0.57	-0.34
Momentum (10)	2.54	-2.91
Тренд
ADX	24.91	23.72
Цена vs EMA 9	+4.70%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+9.28%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+7.85%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-42.70%	-31.97%
Объём
CMF	0.12	-0.24
Volume Ratio	8.32	130.87
Волатильность и статистика
Beta	-0.19	1.07
ATR %	7.60%	5.56%
Sharpe (1г)	—	-0.99
RS Rating	—	11.00
52w от хая	-84.20	-54.39
BB ширина	42.69	27.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FIG — 1,06 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. FIG убыточен (чистая прибыль -1,25 млрд $), тогда как NCNO генерирует прибыль (5,18 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FIG — 246,24 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FIG	NCNO
Выручка	1,06 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	-1,25 млрд $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$-2.45	$0.05
Операц. Cash Flow	250,68 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	246,24 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FIG	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FIG приходится на феврале (+22.46%), а NCNO — на июне (+5.29%). Наименее удачные месяцы: FIG — август (-42.39%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, апрель, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Figma, Inc. или nCino, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FIG или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FIG — -101.33%, NCNO — 0.49%. Преимущество у NCNO.

Какие дивиденды у Figma, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Figma, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка FIG за TTM — 1,06 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. FIG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FIG или NCNO?

Технический скоринг: FIG — 73/100, NCNO — 23/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIG или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:15 в пользу FIG по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией