Сравнение FIG vs KVYO

Тикер 1

Тикер 2

FIG18

19KVYO

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Figma, Inc. (FIG) и Klaviyo, Inc. (KVYO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FIG крупнее в 2.4× (10,52 млрд $ vs 4,46 млрд $). Ни FIG (P/E -8.07), ни KVYO (P/E -532.19) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. FIG убыточен — чистая маржа -126.19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу FIG: скоринг 73/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FIGKVYO

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E FIG — -8.07, KVYO — -532.19. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу KVYO: 3.45 vs 9.48 у FIG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KVYO дешевле: 3.99 против 8.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FIG — 0.04, KVYO — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FIGKVYO

Показатель	FIG	KVYO
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.07	-532.19
P/B	8.11	3.99
P/S	9.48	3.45
PEG	0.06	-9.93
EV/EBITDA	-7.45	-165.30
Рентабельность
ROE	-101.33%	-0.75%
ROA	-63.96%	-0.57%
Валовая маржа	79.78%	74.55%
Операц. маржа	-126.41%	-3.22%
Чистая маржа	-126.19%	-0.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.10
Текущая ликв.	2.50	4.23
Быстрая ликв.	2.50	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.80	$-0.03
Балансовая стоим.	$2.78	$3.79

Технический анализ

По техническому скорингу FIG сильнее: 73/100 против 16/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FIG составляет 54.8 (нейтральная зона), у KVYO — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FIG выше на 7.8%, KVYO — ниже на -17.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FIG — 24.9 (слабый тренд), KVYO — 23.7 (слабый тренд). FIG менее волатилен — бета -0.19 против 0.84 у KVYO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIGKVYO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIG	KVYO
Осцилляторы
RSI (14)	54.84	37.06
Stochastic %K	47.13	12.86
CCI (20)	98.69	-65.37
MFI	78.75	50.06
Williams %R	-52.87	-87.14
MACD гистограмма	0.57	-0.34
Momentum (10)	2.54	-1.00
Тренд
ADX	24.91	23.70
Цена vs EMA 9	+4.70%	-1.00%
Цена vs EMA 20	+9.28%	-8.81%
Цена vs SMA 50	+7.85%	-17.23%
Цена vs SMA 200	-42.70%	-39.78%
Объём
CMF	0.12	-0.14
Volume Ratio	8.32	31.45
Волатильность и статистика
Beta	-0.19	0.84
ATR %	7.60%	8.38%
Sharpe (1г)	—	-1.00
RS Rating	—	3.00
52w от хая	-84.20	-58.90
BB ширина	42.69	69.90

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FIG — 1,06 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FIG — -1,25 млрд $, KVYO — -31,77 млн $. KVYO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FIG генерирует 246,24 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FIG	KVYO
Выручка	1,06 млрд $	1,23 млрд $
Чистая прибыль	-1,25 млрд $	-31,77 млн $
EPS (TTM)	$-2.45	$-0.11
Операц. Cash Flow	250,68 млн $	218,01 млн $
Free Cash Flow	246,24 млн $	189,54 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FIG	KVYO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FIG приходится на феврале (+22.46%), а KVYO — на августе (+16.92%). Слабые месяцы: для FIG — август (-42.39%), для KVYO — февраль (-12.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Figma, Inc. или Klaviyo, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FIG или KVYO?

ROE FIG — -101.33%, KVYO — -0.75%. KVYO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Figma, Inc. и Klaviyo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Figma, Inc. или Klaviyo, Inc.?

По объёму выручки: FIG — 1,06 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FIG или KVYO?

Технический скоринг: FIG — 73/100, KVYO — 16/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIG или KVYO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик FIG выигрывает 18, KVYO — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией