Сравнение FIG vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

FIG12

25FTNT

Figma, Inc. (FIG) и Fortinet, Inc. (FTNT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FTNT крупнее в 9.0× (94,85 млрд $ vs 10,52 млрд $). Убыточность FIG (P/E -8.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FTNT показывает P/E 49.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как FTNT показывает рентабельность 155.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:12 — убедительное преимущество FTNT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FIGFTNT

Фундаментальный анализ

FIG имеет отрицательный P/E (-8.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FTNT прибылен с P/E 49.14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) FIG оценён ниже: 9.48 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FIG — 8.11, у FTNT — 97.04. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как FTNT показывает рентабельность 155.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FIG — 0.04, у FTNT — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FIGFTNT

Показатель	FIG	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.07	49.14
P/B	8.11	97.04
P/S	9.48	13.40
PEG	0.06	8.63
EV/EBITDA	-7.45	35.88
Рентабельность
ROE	-101.33%	155.65%
ROA	-63.96%	19.78%
Валовая маржа	79.78%	80.67%
Операц. маржа	-126.41%	31.06%
Чистая маржа	-126.19%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.50
Текущая ликв.	2.50	1.15
Быстрая ликв.	2.50	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.80	$2.65
Балансовая стоим.	$2.78	$1.34

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FIG — 54.8, FTNT — 88.0. FIG в зоне нейтральная зона, а FTNT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FIG и FTNT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +43.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), FIG — ниже (-42.7%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FIG — 24.9 (слабый тренд), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FIG — -0.19, FTNT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIGFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIG	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	54.84	87.97
Stochastic %K	47.13	99.21
CCI (20)	98.69	107.34
MFI	78.75	93.23
Williams %R	-52.87	-0.79
MACD гистограмма	0.57	2.83
Momentum (10)	2.54	40.05
Тренд
ADX	24.91	43.96
Цена vs EMA 9	+4.70%	+8.53%
Цена vs EMA 20	+9.28%	+20.09%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+43.91%
Цена vs SMA 200	-42.70%	+54.89%
Объём
CMF	0.12	0.48
Volume Ratio	8.32	93.52
Волатильность и статистика
Beta	-0.19	0.98
ATR %	7.60%	3.53%
Sharpe (1г)	—	0.66
RS Rating	—	66.00
52w от хая	-84.20	-0.28
BB ширина	42.69	67.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FIG генерирует 1,06 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. FIG убыточен (чистая прибыль -1,25 млрд $), тогда как FTNT генерирует прибыль (1,85 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FIG — 246,24 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FIG	FTNT
Выручка	1,06 млрд $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	-1,25 млрд $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$-2.45	$2.44
Операц. Cash Flow	250,68 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	246,24 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FIG	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FIG показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+22.46%), FTNT — в феврале (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FIG — август (-42.39%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Figma, Inc. или Fortinet, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FIG или FTNT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FIG — -101.33%, FTNT — 155.65%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Figma, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Figma, Inc. или Fortinet, Inc.?

Выручка FIG за TTM — 1,06 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FIG или FTNT?

Технический скоринг: FIG — 73/100, FTNT — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIG или FTNT?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу FTNT по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией