Сравнение FIG vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

FIG18

19FOUR

Figma, Inc. (FIG) и Shift4 Payments, Inc. (FOUR) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FIG крупнее в 2.7× (10,52 млрд $ vs 3,96 млрд $). Убыточность FIG (P/E -8.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FOUR показывает P/E 30.44. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FIG набирает 73 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FIGFOUR

Фундаментальный анализ

FIG имеет отрицательный P/E (-8.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FOUR прибылен с P/E 30.44. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 9.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у FIG — 8.11. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.04 у FIG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FIGFOUR

Показатель	FIG	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.07	30.44
P/B	8.11	1.88
P/S	9.48	0.86
PEG	0.06	-0.42
EV/EBITDA	-7.45	9.22
Рентабельность
ROE	-101.33%	6.42%
ROA	-63.96%	1.17%
Валовая маржа	79.78%	35.11%
Операц. маржа	-126.41%	8.44%
Чистая маржа	-126.19%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	2.77
Текущая ликв.	2.50	1.22
Быстрая ликв.	2.50	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$-2.80	$1.39
Балансовая стоим.	$2.78	$24.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу FIG: скоринг 73/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FIG — 54.8, FOUR — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. FIG торгуется выше SMA 50 (7.8%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FIG — 24.9 (слабый тренд), FOUR — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FIG — -0.19, FOUR — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FIGFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FIG	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	54.84	49.41
Stochastic %K	47.13	35.63
CCI (20)	98.69	-26.29
MFI	78.75	52.62
Williams %R	-52.87	-64.37
MACD гистограмма	0.57	0.08
Momentum (10)	2.54	-3.32
Тренд
ADX	24.91	7.64
Цена vs EMA 9	+4.70%	+2.55%
Цена vs EMA 20	+9.28%	+0.69%
Цена vs SMA 50	+7.85%	-2.17%
Цена vs SMA 200	-42.70%	-32.30%
Объём
CMF	0.12	-0.11
Volume Ratio	8.32	71.37
Волатильность и статистика
Beta	-0.19	1.42
ATR %	7.60%	6.37%
Sharpe (1г)	—	-1.14
RS Rating	—	3.00
52w от хая	-84.20	-59.88
BB ширина	42.69	17.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FIG генерирует 1,06 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. FIG убыточен (чистая прибыль -1,25 млрд $), тогда как FOUR генерирует прибыль (119 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FIG — 246,24 млн $, FOUR — 499 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FIG	FOUR
Выручка	1,06 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	-1,25 млрд $	119 млн $
EPS (TTM)	$-2.45	$1.15
Операц. Cash Flow	250,68 млн $	634 млн $
Free Cash Flow	246,24 млн $	499 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FIG	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FIG показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+22.46%), FOUR — в ноябре (+14.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FIG — август (-42.39%), FOUR — октябрь (-6.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Figma, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FIG или FOUR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FIG — -101.33%, FOUR — 6.42%. Преимущество у FOUR.

Какие дивиденды у Figma, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Figma, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Выручка FIG за TTM — 1,06 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FIG или FOUR?

Технический скоринг: FIG — 73/100, FOUR — 32/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FIG или FOUR?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:19 в пользу FOUR по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией