Сравнение FICO vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

FICO24

14VRNS

Fair Isaac Corporation (FICO) и Varonis Systems, Inc. (VRNS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FICO крупнее в 7.9× (28,48 млрд $ vs 3,60 млрд $). P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. FICO прибылен, P/E составляет 38.27. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FICO уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FICOVRNS

Фундаментальный анализ

Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FICO показывает P/E 38.27. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VRNS дешевле: 5.53 против 12.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FICO — -1.74, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FICOVRNS

Показатель	FICO	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	-27.62
P/B	-13.83	7.94
P/S	12.65	5.53
PEG	1.09	0.88
EV/EBITDA	27.49	-31.25
Рентабельность
ROE	-43.08%	-26.10%
ROA	37.09%	-7.98%
Валовая маржа	84.16%	78.11%
Операц. маржа	50.37%	-22.30%
Чистая маржа	33.67%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	1.13
Текущая ликв.	2.22	1.69
Быстрая ликв.	2.22	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$-1.13
Балансовая стоим.	$-88.95	$3.92

Технический анализ

FICO набирает 71 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FICO — 68.5 (нейтральная зона), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FICO и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.3% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FICO стабильнее (0.74 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает FICO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	73.69
Stochastic %K	93.53	99.16
CCI (20)	180.47	175.63
MFI	80.45	71.93
Williams %R	-6.47	-0.84
MACD гистограмма	20.06	0.23
Momentum (10)	163.23	3.49
Тренд
ADX	17.55	30.84
Цена vs EMA 9	+7.68%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+11.22%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+14.33%	+25.61%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-17.34%
Объём
CMF	0.21	0.04
Volume Ratio	88.22	83.86
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.93
ATR %	4.89%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.75	-0.25
RS Rating	6.00	12.00
52w от хая	-44.18	-51.33
BB ширина	23.66	24.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FICO — 1,99 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: FICO зарабатывает 651,95 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FICO — 769,88 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FICO	VRNS
Выручка	1,99 млрд $	623,53 млн $
Чистая прибыль	651,95 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$-1.13
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FICO — ноябре (+11.85%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FICO — сентябрь (-3.58%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +24.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FICO или VRNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FICO — -43.08%, VRNS — -26.10%. Преимущество у VRNS.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Varonis Systems, Inc.?

Выручка FICO за TTM — 1,99 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. FICO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FICO или VRNS?

Технический скоринг: FICO — 71/100, VRNS — 61/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или VRNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:14 в пользу FICO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией