Сравнение FICO vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

FICO31

10TYL

Fair Isaac Corporation (FICO) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FICO крупнее в 2.2× (28,48 млрд $ vs 13,02 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FICO с P/E 38.27 (у TYL — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как TYL показывает рентабельность 8.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа FICO — 33.67%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FICO уверенно лидирует со счётом 31:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FICOTYL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FICO выглядит привлекательнее: 38.27 против 42.93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TYL дешевле: 5.62 против 12.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TYL — 25.60, у FICO — 27.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как TYL показывает рентабельность 8.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. FICO удерживает чистую маржу на уровне 33.67%, опережая TYL (13.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FICO — -1.74, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FICOTYL

Показатель	FICO	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	42.93
P/B	-13.83	3.81
P/S	12.65	5.62
PEG	1.09	5.10
EV/EBITDA	27.49	25.60
Рентабельность
ROE	-43.08%	8.71%
ROA	37.09%	6.58%
Валовая маржа	84.16%	45.57%
Операц. маржа	50.37%	15.47%
Чистая маржа	33.67%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.01
Текущая ликв.	2.22	1.00
Быстрая ликв.	2.22	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$7.39
Балансовая стоим.	$-88.95	$83.28

Технический анализ

FICO набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FICO — 68.5 (нейтральная зона), TYL — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FICO торгуется выше SMA 50 (14.3%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TYL стабильнее (0.29 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает TYL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	45.18
Stochastic %K	93.53	35.70
CCI (20)	180.47	-59.07
MFI	80.45	28.71
Williams %R	-6.47	-64.30
MACD гистограмма	20.06	-0.04
Momentum (10)	163.23	-3.39
Тренд
ADX	17.55	13.82
Цена vs EMA 9	+7.68%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+11.22%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+14.33%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-28.07%
Объём
CMF	0.21	-0.16
Volume Ratio	88.22	71.23
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.29
ATR %	4.89%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.75	-1.80
RS Rating	6.00	7.00
52w от хая	-44.18	-48.94
BB ширина	23.66	17.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FICO — 1,99 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, TYL — 315,60 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FICO — 769,88 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FICO	TYL
Выручка	1,99 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	651,95 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$7.32
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: FICO — 14 лет, TYL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	FICO	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FICO — ноябре (+11.85%), для TYL — июле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FICO — сентябрь (-3.58%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Tyler Technologies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Fair Isaac Corporation: P/E 38.27 против 42.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FICO или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FICO — -43.08%, TYL — 8.71%. Преимущество у TYL.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка FICO за TTM — 1,99 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. TYL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FICO или TYL?

Чистая маржа FICO — 33.67%, TYL — 13.26%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или TYL?

Технический скоринг: FICO — 71/100, TYL — 21/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:10 в пользу FICO по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией