Сравнение FICO vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

FICO26

14SHOP

Инвесторы часто выбирают между FICO и SHOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SHOP крупнее в 4.8× (136,07 млрд $ vs 28,48 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FICO выглядит привлекательнее: 38.27 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. SHOP генерирует прибыль с ROE 10.52%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: FICO — 33.67%, SHOP — 10.77%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:14 — убедительное преимущество FICO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FICOSHOP

Фундаментальный анализ

FICO торгуется с P/E 38.27, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По EV/EBITDA FICO оценён ниже: 27.49 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. SHOP генерирует прибыль с ROE 10.52%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FICO — -1.74, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FICOSHOP

Показатель	FICO	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	102.75
P/B	-13.83	10.91
P/S	12.65	11.02
PEG	1.09	-6.07
EV/EBITDA	27.49	84.38
Рентабельность
ROE	-43.08%	10.52%
ROA	37.09%	9.40%
Валовая маржа	84.16%	47.97%
Операц. маржа	50.37%	13.32%
Чистая маржа	33.67%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.01
Текущая ликв.	2.22	6.20
Быстрая ликв.	2.22	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$1.02
Балансовая стоим.	$-88.95	$9.62

Технический анализ

FICO набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FICO — 68.5 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FICO выше на 14.3%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). По бете FICO стабильнее (0.74 vs 2.33). Значение ниже 0.8 делает FICO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	43.13
Stochastic %K	93.53	30.69
CCI (20)	180.47	-45.13
MFI	80.45	43.43
Williams %R	-6.47	-69.31
MACD гистограмма	20.06	-0.29
Momentum (10)	163.23	-6.88
Тренд
ADX	17.55	22.80
Цена vs EMA 9	+7.68%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+11.22%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+14.33%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-25.52%
Объём
CMF	0.21	-0.03
Volume Ratio	88.22	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.74	2.33
ATR %	4.89%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.75	0.10
RS Rating	6.00	32.00
52w от хая	-44.18	-42.44
BB ширина	23.66	38.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FICO — 1,99 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: FICO генерирует 769,88 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FICO	SHOP
Выручка	1,99 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	651,95 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$26.90	$0.95
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	769,88 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как SHOP не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FICO — ноябре (+11.85%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FICO — сентябрь (-3.58%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +26.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Shopify Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Fair Isaac Corporation: P/E 38.27 против 102.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FICO или SHOP?

ROE FICO — -43.08%, SHOP — 10.52%. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Shopify Inc.?

По объёму выручки: FICO — 1,99 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FICO или SHOP?

Чистая маржа FICO — 33.67%, SHOP — 10.77%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или SHOP?

Технический скоринг: FICO — 71/100, SHOP — 25/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FICO выигрывает 26, SHOP — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией