Сравнение FICO vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

FICO31

7QTWO

Сравнение Fair Isaac Corporation (FICO) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FICO крупнее в 9.8× (28,48 млрд $ vs 2,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QTWO — P/E 39.72 vs 38.27 у FICO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как QTWO показывает рентабельность 11.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. FICO удерживает чистую маржу на уровне 33.67%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу FICO: скоринг 71/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. FICO побеждает по числу метрик: 31 против 7 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FICOQTWO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QTWO оценён рынком дешевле: 39.72 против 38.27 у FICO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу QTWO: 3.59 vs 12.65 у FICO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у FICO — 27.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как QTWO показывает рентабельность 11.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа FICO — 33.67%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FICO — -1.74, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FICOQTWO

Показатель	FICO	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	39.72
P/B	-13.83	4.80
P/S	12.65	3.59
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	27.49	23.50
Рентабельность
ROE	-43.08%	11.91%
ROA	37.09%	5.93%
Валовая маржа	84.16%	55.58%
Операц. маржа	50.37%	8.19%
Чистая маржа	33.67%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.56
Текущая ликв.	2.22	0.93
Быстрая ликв.	2.22	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$1.19
Балансовая стоим.	$-88.95	$9.81

Технический анализ

По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FICO составляет 68.5 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FICO торгуется выше SMA 50 (14.3%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FICO менее волатилен — бета 0.74 против 0.82 у QTWO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	45.27
Stochastic %K	93.53	27.56
CCI (20)	180.47	-83.14
MFI	80.45	50.60
Williams %R	-6.47	-72.44
MACD гистограмма	20.06	-0.33
Momentum (10)	163.23	-2.26
Тренд
ADX	17.55	17.90
Цена vs EMA 9	+7.68%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+11.22%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+14.33%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-26.83%
Объём
CMF	0.21	0.06
Volume Ratio	88.22	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.82
ATR %	4.89%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.75	-1.48
RS Rating	6.00	5.00
52w от хая	-44.18	-52.12
BB ширина	23.66	20.61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FICO — 1,99 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, QTWO — 52,01 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FICO — 769,88 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FICO	QTWO
Выручка	1,99 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	651,95 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$0.84
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FICO приходится на ноябре (+11.85%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Наименее удачные месяцы: FICO — сентябрь (-3.58%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Q2 Holdings, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 39.72 против 38.27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FICO или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FICO — -43.08%, QTWO — 11.91%. Преимущество у QTWO.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка FICO за TTM — 1,99 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. FICO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FICO или QTWO?

Чистая маржа FICO — 33.67%, QTWO — 8.99%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или QTWO?

Технический скоринг: FICO — 71/100, QTWO — 28/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:7 в пользу FICO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией