Сравнение FICO vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

FICO28

14PEGA

Fair Isaac Corporation (FICO) и Pegasystems Inc. (PEGA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FICO крупнее в 5.0× (28,48 млрд $ vs 5,72 млрд $). PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как FICO — с P/E 38.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как PEGA показывает рентабельность 50.21%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. FICO удерживает чистую маржу на уровне 33.67%, опережая PEGA (20.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, FICO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FICO набирает 71 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FICO побеждает по числу метрик: 28 против 14 у PEGA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FICOPEGA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 38.27 у FICO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3.38 против 12.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у FICO — 27.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как PEGA показывает рентабельность 50.21%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа FICO — 33.67%, у PEGA — 20.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FICO — -1.74, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FICOPEGA

Показатель	FICO	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	17.03
P/B	-13.83	8.22
P/S	12.65	3.38
PEG	1.09	0.23
EV/EBITDA	27.49	25.82
Рентабельность
ROE	-43.08%	50.21%
ROA	37.09%	21.97%
Валовая маржа	84.16%	74.96%
Операц. маржа	50.37%	10.19%
Чистая маржа	33.67%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.08
Текущая ликв.	2.22	1.22
Быстрая ликв.	2.22	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$32.15	$2.02
Балансовая стоим.	$-88.95	$4.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу FICO: скоринг 71/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FICO — 68.5, PEGA — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. FICO торгуется выше SMA 50 (14.3%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FICO — 0.74, PEGA — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	39.54
Stochastic %K	93.53	38.20
CCI (20)	180.47	-76.08
MFI	80.45	41.78
Williams %R	-6.47	-61.80
MACD гистограмма	20.06	0.12
Momentum (10)	163.23	-2.48
Тренд
ADX	17.55	22.50
Цена vs EMA 9	+7.68%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+11.22%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+14.33%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-32.22%
Объём
CMF	0.21	-0.02
Volume Ratio	88.22	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.74	1.10
ATR %	4.89%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.75	-0.65
RS Rating	6.00	14.00
52w от хая	-44.18	-49.71
BB ширина	23.66	16.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FICO генерирует 1,99 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, PEGA — 393,44 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FICO — 769,88 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FICO	PEGA
Выручка	1,99 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	651,95 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$2.30
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как FICO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: FICO — 14 лет, PEGA — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	FICO	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FICO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.85%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FICO — сентябрь (-3.58%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 38.27), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FICO или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FICO — -43.08%, PEGA — 50.21%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Fair Isaac Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Pegasystems Inc.?

Выручка FICO за TTM — 1,99 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. FICO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FICO или PEGA?

Чистая маржа FICO — 33.67%, PEGA — 20.04%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или PEGA?

Технический скоринг: FICO — 71/100, PEGA — 19/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:14 в пользу FICO по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией