Сравнение FICO vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

FICO29

10PCTY

Инвесторы часто выбирают между FICO и PCTY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FICO крупнее в 4.8× (28,48 млрд $ vs 5,98 млрд $). PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как FICO — с P/E 38.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 14.94% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 29:10 в пользу FICO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FICOPCTY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 38.27 у FICO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 12.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 27.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: FICO — 33.67%, PCTY — 14.94%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FICO — -1.74, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FICOPCTY

Показатель	FICO	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	23.72
P/B	-13.83	5.18
P/S	12.65	3.50
PEG	1.09	1.44
EV/EBITDA	27.49	12.27
Рентабельность
ROE	-43.08%	22.36%
ROA	37.09%	4.74%
Валовая маржа	84.16%	69.30%
Операц. маржа	50.37%	21.38%
Чистая маржа	33.67%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.11
Текущая ликв.	2.22	0.13
Быстрая ликв.	2.22	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$4.75
Балансовая стоим.	$-88.95	$21.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FICO — 68.5 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FICO на 14.3%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	58.65
Stochastic %K	93.53	65.61
CCI (20)	180.47	93.49
MFI	80.45	58.61
Williams %R	-6.47	-34.39
MACD гистограмма	20.06	0.80
Momentum (10)	163.23	10.23
Тренд
ADX	17.55	16.89
Цена vs EMA 9	+7.68%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+11.22%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+14.33%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-18.26%
Объём
CMF	0.21	-0.02
Volume Ratio	88.22	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.31
ATR %	4.89%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.75	-1.55
RS Rating	6.00	8.00
52w от хая	-44.18	-43.89
BB ширина	23.66	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FICO — 1,99 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, PCTY — 227,13 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FICO генерирует 769,88 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FICO	PCTY
Выручка	1,99 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	651,95 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$4.08
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FICO — ноябре (+11.85%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FICO — сентябрь (-3.58%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 23.72 против 38.27. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FICO или PCTY?

ROE FICO — -43.08%, PCTY — 22.36%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: FICO — 1,99 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FICO или PCTY?

Чистая маржа FICO — 33.67%, PCTY — 14.94%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или PCTY?

Технический скоринг: FICO — 71/100, PCTY — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FICO выигрывает 29, PCTY — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией