Сравнение FICO vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

FICO27

12PATH

Сравнение Fair Isaac Corporation (FICO) и UiPath Inc. (PATH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FICO крупнее в 5.0× (28,48 млрд $ vs 5,69 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 38.27 у FICO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как PATH показывает рентабельность 15.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа FICO — 33.67%, у PATH — 17.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу FICO: скоринг 71/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте FICO уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FICOPATH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 38.27 у FICO (разница составляет 46.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PATH: 3.60 vs 12.65 у FICO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FICO — 27.49, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как PATH показывает рентабельность 15.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. FICO удерживает чистую маржу на уровне 33.67%, опережая PATH (17.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FICO — -1.74, у PATH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FICOPATH

Показатель	FICO	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	20.45
P/B	-13.83	2.77
P/S	12.65	3.60
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	27.49	66.75
Рентабельность
ROE	-43.08%	15.32%
ROA	37.09%	8.88%
Валовая маржа	84.16%	83.25%
Операц. маржа	50.37%	3.52%
Чистая маржа	33.67%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.03
Текущая ликв.	2.22	2.48
Быстрая ликв.	2.22	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$0.53
Балансовая стоим.	$-88.95	$3.89

Технический анализ

По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FICO составляет 68.5 (нейтральная зона), у PATH — 53.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FICO торгуется выше SMA 50 (14.3%), тогда как PATH ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FICO менее волатилен — бета 0.74 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	53.36
Stochastic %K	93.53	74.76
CCI (20)	180.47	33.27
MFI	80.45	51.89
Williams %R	-6.47	-25.24
MACD гистограмма	20.06	0.06
Momentum (10)	163.23	0.27
Тренд
ADX	17.55	11.89
Цена vs EMA 9	+7.68%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+11.22%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+14.33%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-17.06%
Объём
CMF	0.21	0.04
Volume Ratio	88.22	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.74	1.19
ATR %	4.89%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.75	-0.01
RS Rating	6.00	27.00
52w от хая	-44.18	-45.72
BB ширина	23.66	14.15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FICO — 1,99 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, PATH — 282,33 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FICO — 769,88 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FICO	PATH
Выручка	1,99 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	651,95 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$0.52
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FICO приходится на ноябре (+11.85%), а PATH — на ноябре (+4.05%). Наименее удачные месяцы: FICO — сентябрь (-3.58%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или UiPath Inc.?

По P/E UiPath Inc. оценена ниже: 20.45 против 38.27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FICO или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FICO — -43.08%, PATH — 15.32%. Преимущество у PATH.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или UiPath Inc.?

Выручка FICO за TTM — 1,99 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. FICO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FICO или PATH?

Чистая маржа FICO — 33.67%, PATH — 17.53%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или PATH?

Технический скоринг: FICO — 71/100, PATH — 51/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу FICO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией