Сравнение FICO vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

FICO21

18PANW

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Fair Isaac Corporation (FICO) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PANW крупнее в 6.1× (172,37 млрд $ vs 28,48 млрд $). FICO торгуется с P/E 38.27, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. PANW генерирует прибыль с ROE 15.49%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: FICO — 33.67%, PANW — 12.96%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 21:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FICOPANW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FICO — P/E 38.27 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу FICO: 12.65 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA FICO оценён ниже: 27.49 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. PANW генерирует прибыль с ROE 15.49%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FICO — -1.74, PANW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FICOPANW

Показатель	FICO	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	133.73
P/B	-13.83	18.25
P/S	12.65	16.99
PEG	1.09	-126.38
EV/EBITDA	27.49	74.63
Рентабельность
ROE	-43.08%	15.49%
ROA	37.09%	5.13%
Валовая маржа	84.16%	73.50%
Операц. маржа	50.37%	14.40%
Чистая маржа	33.67%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.04
Текущая ликв.	2.22	1.04
Быстрая ликв.	2.22	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$1.84
Балансовая стоим.	$-88.95	$13.52

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FICO составляет 68.5 (нейтральная зона), у PANW — 80.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FICO на 14.3%, PANW на 36.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), FICO — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). PANW демонстрирует выраженный тренд, а FICO — нет. FICO менее волатилен — бета 0.74 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	80.19
Stochastic %K	93.53	95.40
CCI (20)	180.47	119.03
MFI	80.45	81.67
Williams %R	-6.47	-4.60
MACD гистограмма	20.06	4.67
Momentum (10)	163.23	62.98
Тренд
ADX	17.55	37.95
Цена vs EMA 9	+7.68%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+11.22%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+14.33%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-15.15%	+31.86%
Объём
CMF	0.21	0.48
Volume Ratio	88.22	117.54
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.97
ATR %	4.89%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.75	0.74
RS Rating	6.00	65.00
52w от хая	-44.18	-1.34
BB ширина	23.66	51.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FICO — 1,99 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: FICO генерирует 769,88 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FICO	PANW
Выручка	1,99 млрд $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	651,95 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$26.90	$1.71
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	769,88 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FICO приходится на ноябре (+11.85%), а PANW — на августе (+5.64%). Слабые месяцы: для FICO — сентябрь (-3.58%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +23.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?

По P/E Fair Isaac Corporation оценена ниже: 38.27 против 133.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FICO или PANW?

ROE FICO — -43.08%, PANW — 15.49%. PANW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?

По объёму выручки: FICO — 1,99 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FICO или PANW?

Чистая маржа FICO — 33.67%, PANW — 12.96%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или PANW?

Технический скоринг: FICO — 71/100, PANW — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или PANW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FICO выигрывает 21, PANW — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией