Сравнение FICO vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

FICO31

6MANH

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Fair Isaac Corporation (FICO) и Manhattan Associates, Inc. (MANH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FICO крупнее в 3.6× (28,48 млрд $ vs 7,96 млрд $). По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 37.76 против 38.27 у FICO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 78.22%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: FICO — 33.67%, MANH — 19.68%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу FICO: скоринг 71/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 31:6 — убедительное преимущество FICO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FICOMANH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MANH с P/E 37.76 (у FICO — 38.27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MANH: 7.37 vs 12.65 у FICO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 27.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 78.22%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 19.68% у MANH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FICO — -1.74, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FICOMANH

Показатель	FICO	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	37.76
P/B	-13.83	39.88
P/S	12.65	7.37
PEG	1.09	22.34
EV/EBITDA	27.49	27.10
Рентабельность
ROE	-43.08%	78.22%
ROA	37.09%	29.26%
Валовая маржа	84.16%	55.56%
Операц. маржа	50.37%	25.58%
Чистая маржа	33.67%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.27
Текущая ликв.	2.22	1.10
Быстрая ликв.	2.22	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$3.63
Балансовая стоим.	$-88.95	$3.44

Технический анализ

По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FICO составляет 68.5 (нейтральная зона), у MANH — 51.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FICO на 14.3%, MANH на 1.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). FICO менее волатилен — бета 0.74 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	51.09
Stochastic %K	93.53	59.19
CCI (20)	180.47	-58.41
MFI	80.45	51.05
Williams %R	-6.47	-40.81
MACD гистограмма	20.06	-0.34
Momentum (10)	163.23	-0.72
Тренд
ADX	17.55	14.24
Цена vs EMA 9	+7.68%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+11.22%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+14.33%	+1.13%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-19.63%
Объём
CMF	0.21	-0.11
Volume Ratio	88.22	79.47
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.93
ATR %	4.89%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.75	-0.85
RS Rating	6.00	15.00
52w от хая	-44.18	-44.55
BB ширина	23.66	13.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FICO — 1,99 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, MANH — 219,95 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FICO генерирует 769,88 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FICO	MANH
Выручка	1,99 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	651,95 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$3.64
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FICO приходится на ноябре (+11.85%), а MANH — на апреле (+7.53%). Слабые месяцы: для FICO — сентябрь (-3.58%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Manhattan Associates, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 37.76 против 38.27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FICO или MANH?

ROE FICO — -43.08%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: FICO — 1,99 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FICO или MANH?

Чистая маржа FICO — 33.67%, MANH — 19.68%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или MANH?

Технический скоринг: FICO — 71/100, MANH — 47/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FICO выигрывает 31, MANH — 6. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией