Сравнение FICO vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

FICO27

10FRSH

Сравнение Fair Isaac Corporation (FICO) и Freshworks Inc. (FRSH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FICO крупнее в 11.4× (28,48 млрд $ vs 2,51 млрд $). По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 14.46 против 38.27 у FICO (разница составляет 62.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как FRSH показывает рентабельность 18.54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа FICO — 33.67%, у FRSH — 20.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте FICO уверенно лидирует со счётом 27:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

FICOFRSH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у FICO — 38.27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу FRSH: 2.92 vs 12.65 у FICO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FICO — 27.49, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как FRSH показывает рентабельность 18.54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. FICO удерживает чистую маржу на уровне 33.67%, опережая FRSH (20.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FICO — -1.74, у FRSH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FICOFRSH

Показатель	FICO	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	14.46
P/B	-13.83	2.56
P/S	12.65	2.92
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	27.49	31.78
Рентабельность
ROE	-43.08%	18.54%
ROA	37.09%	11.23%
Валовая маржа	84.16%	84.97%
Операц. маржа	50.37%	1.79%
Чистая маржа	33.67%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	0.03
Текущая ликв.	2.22	1.94
Быстрая ликв.	2.22	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$32.15	$0.64
Балансовая стоим.	$-88.95	$3.60

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FICO составляет 68.5 (нейтральная зона), у FRSH — 60.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FICO и FRSH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.3% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), FRSH — 11.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FICO менее волатилен — бета 0.74 против 0.88 у FRSH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	60.58
Stochastic %K	93.53	79.50
CCI (20)	180.47	103.25
MFI	80.45	55.54
Williams %R	-6.47	-20.50
MACD гистограмма	20.06	0.04
Momentum (10)	163.23	0.31
Тренд
ADX	17.55	11.51
Цена vs EMA 9	+7.68%	+3.57%
Цена vs EMA 20	+11.22%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+14.33%	+10.15%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-13.84%
Объём
CMF	0.21	0.22
Volume Ratio	88.22	106.51
Волатильность и статистика
Beta	0.74	0.88
ATR %	4.89%	5.07%
Sharpe (1г)	-0.75	-0.97
RS Rating	6.00	11.00
52w от хая	-44.18	-42.68
BB ширина	23.66	16.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FICO — 1,99 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FICO — 769,88 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FICO	FRSH
Выручка	1,99 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	651,95 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$0.63
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FICO приходится на ноябре (+11.85%), а FRSH — на ноябре (+8.15%). Наименее удачные месяцы: FICO — сентябрь (-3.58%), FRSH — февраль (-15.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Freshworks Inc.?

По P/E Freshworks Inc. оценена ниже: 14.46 против 38.27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FICO или FRSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FICO — -43.08%, FRSH — 18.54%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Freshworks Inc.?

Выручка FICO за TTM — 1,99 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. FICO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FICO или FRSH?

Чистая маржа FICO — 33.67%, FRSH — 20.69%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или FRSH?

Технический скоринг: FICO — 71/100, FRSH — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или FRSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:10 в пользу FICO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией