Сравнение FICO vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

FICO32

9FOUR

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Fair Isaac Corporation (FICO) и Shift4 Payments, Inc. (FOUR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FICO крупнее в 7.2× (28,48 млрд $ vs 3,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 30.44 vs 38.27 у FICO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. FOUR генерирует прибыль с ROE 6.42%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: FICO — 33.67%, FOUR — 2.29%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу FICO: скоринг 71/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 32:9 — убедительное преимущество FICO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FICOFOUR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FOUR оценён рынком дешевле: 30.44 против 38.27 у FICO (разница составляет 20.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 12.65 у FICO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 27.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FICO отрицательный (-43.08%), что говорит об убыточности. FOUR генерирует прибыль с ROE 6.42%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как FICO практически без долга (D/E -1.74). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FICOFOUR

Показатель	FICO	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	38.27	30.44
P/B	-13.83	1.88
P/S	12.65	0.86
PEG	1.09	-0.42
EV/EBITDA	27.49	9.22
Рентабельность
ROE	-43.08%	6.42%
ROA	37.09%	1.17%
Валовая маржа	84.16%	35.11%
Операц. маржа	50.37%	8.44%
Чистая маржа	33.67%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.74	2.77
Текущая ликв.	2.22	1.22
Быстрая ликв.	2.22	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$32.15	$1.39
Балансовая стоим.	$-88.95	$24.17

Технический анализ

По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FICO составляет 68.5 (нейтральная зона), у FOUR — 49.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FICO выше на 14.3%, FOUR — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FICO — 17.6 (нет тренда), FOUR — 7.6 (нет тренда). FICO менее волатилен — бета 0.74 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FICOFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FICO	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	68.55	49.41
Stochastic %K	93.53	35.63
CCI (20)	180.47	-26.29
MFI	80.45	52.62
Williams %R	-6.47	-64.37
MACD гистограмма	20.06	0.08
Momentum (10)	163.23	-3.32
Тренд
ADX	17.55	7.64
Цена vs EMA 9	+7.68%	+2.55%
Цена vs EMA 20	+11.22%	+0.69%
Цена vs SMA 50	+14.33%	-2.17%
Цена vs SMA 200	-15.15%	-32.30%
Объём
CMF	0.21	-0.11
Volume Ratio	88.22	71.37
Волатильность и статистика
Beta	0.74	1.42
ATR %	4.89%	6.37%
Sharpe (1г)	-0.75	-1.14
RS Rating	6.00	3.00
52w от хая	-44.18	-59.88
BB ширина	23.66	17.14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FICO — 1,99 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, FOUR — 119 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FICO генерирует 769,88 млн $, FOUR — 499 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FICO	FOUR
Выручка	1,99 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	651,95 млн $	119 млн $
EPS (TTM)	$26.90	$1.15
Операц. Cash Flow	778,81 млн $	634 млн $
Free Cash Flow	769,88 млн $	499 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории.

Показатель	FICO	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FICO приходится на ноябре (+11.85%), а FOUR — на ноябре (+14.92%). Слабые месяцы: для FICO — сентябрь (-3.58%), для FOUR — октябрь (-6.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26.17% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Shift4 Payments, Inc.?

По P/E Shift4 Payments, Inc. оценена ниже: 30.44 против 38.27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FICO или FOUR?

ROE FICO — -43.08%, FOUR — 6.42%. FOUR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Shift4 Payments, Inc.?

По объёму выручки: FICO — 1,99 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FICO или FOUR?

Чистая маржа FICO — 33.67%, FOUR — 2.29%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FICO или FOUR?

Технический скоринг: FICO — 71/100, FOUR — 32/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FICO или FOUR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FICO выигрывает 32, FOUR — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией