Сравнение FHN vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WAL с P/E 8.71 (у FHN — 11.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 2.50 у FHN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA WAL — 11.66, у FHN — 16.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAL — 12.88%, у FHN — 11.43%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FHN удерживает чистую маржу на уровне 22.31%, опережая WAL (17.35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHN — 1.45, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHN | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.32 | 8.71 | |
| P/B | 1.27 | 1.10 | |
| P/S | 2.50 | 1.52 | |
| PEG | 0.29 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 16.32 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.43% | 12.88% | |
| ROA | 1.22% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 73.80% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 29.39% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 22.31% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.45 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.96 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.96 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 32.13% | 20.46% | |
| EPS | $2.14 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $19.72 | $72.95 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FHN составляет 52.2 (нейтральная зона), у WAL — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FHN и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FHN выше SMA 200 (+4.8%), WAL — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу FHN. ADX: FHN — 19.4 (нет тренда), WAL — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FHN менее волатилен — бета 1.06 против 1.65 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FHN | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.18 | 51.95 | |
| Stochastic %K | 46.60 | 43.47 | |
| CCI (20) | -50.58 | -36.21 | |
| MFI | 39.54 | 37.42 | |
| Williams %R | -53.40 | -56.53 | |
| MACD гистограмма | -0.11 | -0.39 | |
| Momentum (10) | -0.84 | -3.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.36 | 21.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.17% | +1.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.63% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.73% | +4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.76% | -4.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 126.94 | 129.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.06 | 1.65 | |
| ATR % | 2.30% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.67 | 0.30 | |
| RS Rating | 60.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -8.77 | -19.23 | |
| BB ширина | 8.18 | 13.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FHN — 4,99 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHN — 955 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FHN | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,99 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 983 млн $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 988 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 955 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
FHN и WAL — дивидендные акции. Доходность: FHN — 2.56%, WAL — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FHN — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 32.13%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHN | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.34 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 32.13% | 20.46% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.74% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FHN приходится на ноябре (+8.21%), а WAL — на июле (+8.29%). Наименее удачные месяцы: FHN — март (-7.52%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +12.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — FHN или WAL?
Какие дивиденды у First Horizon Corporation и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — FHN или WAL?
Какая акция лучше по технике — FHN или WAL?
Что лучше купить — FHN или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией