Сравнение FHN vs PNFP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PNFP выглядит привлекательнее: 11.43 против 11.32. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PNFP: 1.86 vs 2.50 у FHN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PNFP — 0.51, у FHN — 1.27. PNFP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PNFP — 8.63, у FHN — 16.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FHN (11.43% vs 7.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FHN — 22.31%, у PNFP — 16.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHN — 1.45, у PNFP — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNFP ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHN | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.32 | 11.43 | |
| P/B | 1.27 | 0.51 | |
| P/S | 2.50 | 1.86 | |
| PEG | 0.29 | 0.38 | |
| EV/EBITDA | 16.32 | 8.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.43% | 7.42% | |
| ROA | 1.22% | 0.53% | |
| Валовая маржа | 73.80% | 68.66% | |
| Операц. маржа | 29.39% | 19.92% | |
| Чистая маржа | 22.31% | 16.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.45 | 0.41 | |
| Текущая ликв. | 0.96 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.96 | 0.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 1.53% | |
| Коэфф. выплат | 32.13% | 13.66% | |
| EPS | $2.14 | $8.47 | |
| Балансовая стоим. | $19.72 | $189.71 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FHN составляет 52.2 (нейтральная зона), у PNFP — 54.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FHN и PNFP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +5.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHN — 19.4 (нет тренда), PNFP — 21.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PNFP менее волатилен — бета 1.03 против 1.06 у FHN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FHN | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.18 | 54.11 | |
| Stochastic %K | 46.60 | 46.78 | |
| CCI (20) | -50.58 | -56.94 | |
| MFI | 39.54 | 39.14 | |
| Williams %R | -53.40 | -53.22 | |
| MACD гистограмма | -0.11 | -0.57 | |
| Momentum (10) | -0.84 | -2.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.36 | 21.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.17% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.63% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.73% | +5.41% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.76% | +3.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 126.94 | 70.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.06 | 1.03 | |
| ATR % | 2.30% | 2.54% | |
| Sharpe (1г) | 0.67 | -0.42 | |
| RS Rating | 60.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -8.77 | -19.65 | |
| BB ширина | 8.18 | 7.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FHN — 4,99 млрд $, PNFP — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, PNFP — 642,10 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHN — 955 млн $, PNFP — 807,29 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FHN | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,99 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 983 млн $ | 642,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $8.15 | |
| Операц. Cash Flow | 988 млн $ | 904,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 955 млн $ | 807,29 млн $ |
Дивиденды
FHN и PNFP — дивидендные акции. Доходность: FHN — 2.56%, PNFP — 1.53%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FHN — 13 лет, PNFP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 32.13%, PNFP — 13.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHN | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 1.53% | |
| Годовые дивиденды | $0.34 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 32.13% | 13.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.74% | 6.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FHN приходится на ноябре (+8.21%), а PNFP — на ноябре (+9.88%). Наименее удачные месяцы: FHN — март (-7.52%), PNFP — март (-6.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNFP: +13.81% против +12.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше рентабельность — FHN или PNFP?
Какие дивиденды у First Horizon Corporation и Pinnacle Financial Partners, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше маржинальность — FHN или PNFP?
Какая акция лучше по технике — FHN или PNFP?
Что лучше купить — FHN или PNFP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией