Сравнение FHN vs PNC

Тикер 1

Тикер 2

FHN18

18PNC

Обе компании работают в индустрии «Региональные банки»: First Horizon Corporation (FHN) и The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PNC крупнее в 7.7× (87,69 млрд $ vs 11,44 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FHN выглядит привлекательнее: 11.32 против 12.36. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала PNC составляет 11.98%, что превышает показатель FHN (11.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PNC впереди: 22.51% против 22.31% у FHN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности PNC впереди: 3.14% годовых против 2.56% у FHN. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 41/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 18:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

First Horizon Corporation

FHNNYSE

24,10 $-0,13 $ (-0,54%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 11,44 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

The PNC Financial Services Group, Inc.

PNCNYSE

218,37 $+1,54 $ (+0,71%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 87,69 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.8

Качество

6.1

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FHNPNC

Фундаментальный анализ

FHN торгуется с P/E 11.32, тогда как PNC — с P/E 12.36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA PNC оценён ниже: 13.83 vs 16.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.98% против 11.43% у FHN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PNC — 22.51%, FHN — 22.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FHN — 1.45, PNC — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNC ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FHNPNC

Показатель	FHN	PNC
Мультипликаторы оценки
P/E	11.32	12.36
P/B	1.27	1.40
P/S	2.50	2.72
PEG	0.29	0.57
EV/EBITDA	16.32	13.83
Рентабельность
ROE	11.43%	11.98%
ROA	1.22%	1.20%
Валовая маржа	73.80%	71.88%
Операц. маржа	29.39%	27.54%
Чистая маржа	22.31%	22.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.45	1.05
Текущая ликв.	0.96	0.36
Быстрая ликв.	0.96	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	3.14%
Коэфф. выплат	32.13%	41.61%
EPS	$2.14	$17.55
Балансовая стоим.	$19.72	$154.88

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 41/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FHN составляет 52.2 (нейтральная зона), у PNC — 50.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FHN на 2.7%, PNC на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FHN — 19.4 (нет тренда), PNC — 17.3 (нет тренда). PNC менее волатилен — бета 0.89 против 1.06 у FHN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

FHNPNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FHN	PNC
Осцилляторы
RSI (14)	52.18	50.12
Stochastic %K	46.60	43.72
CCI (20)	-50.58	-48.26
MFI	39.54	38.00
Williams %R	-53.40	-56.28
MACD гистограмма	-0.11	-0.66
Momentum (10)	-0.84	-5.59
Тренд
ADX	19.36	17.31
Цена vs EMA 9	+1.17%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+0.63%	+0.13%
Цена vs SMA 50	+2.73%	+1.18%
Цена vs SMA 200	+4.76%	+5.63%
Объём
CMF	-0.15	-0.22
Volume Ratio	126.94	77.81
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.89
ATR %	2.30%	2.16%
Sharpe (1г)	0.67	0.80
RS Rating	60.00	63.00
52w от хая	-8.77	-11.11
BB ширина	8.18	7.30

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FHN — 4,99 млрд $, PNC — 31,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, PNC — 6,94 млрд $. PNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FHN генерирует 955 млн $, PNC — 4,38 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FHN	PNC
Выручка	4,99 млрд $	31,34 млрд $
Чистая прибыль	983 млн $	6,94 млрд $
EPS (TTM)	$1.89	$16.62
Операц. Cash Flow	988 млн $	4,38 млрд $
Free Cash Flow	955 млн $	4,38 млрд $

Дивиденды

FHN и PNC — дивидендные акции. Доходность: FHN — 2.56%, PNC — 3.14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. FHN платит дивиденды 13 лет подряд, PNC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 32.13%, PNC — 41.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FHN	PNC
Див. доходность	2.56%	3.14%
Годовые дивиденды	$0.34	$3.40
Коэфф. выплат	32.13%	41.61%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.74%	-6.66%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FHN приходится на ноябре (+8.21%), а PNC — на ноябре (+8.12%). Слабые месяцы: для FHN — март (-7.52%), для PNC — март (-5.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNC: +12.55% против +12.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FHN

+1.5

+2.2

-7.5

+3.2

-3.2

+0.5

+3.2

+2.3

-0.8

+2.3

+8.2

+0.1

PNC

+0.6

-1.5

-5.5

+2.4

+1.7

-1.3

+3.7

+0.9

+0.6

+1.6

+8.1

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или The PNC Financial Services Group, Inc.?

По P/E First Horizon Corporation оценена ниже: 11.32 против 12.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FHN или PNC?

ROE FHN — 11.43%, PNC — 11.98%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у First Horizon Corporation и The PNC Financial Services Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FHN — 2.56%, PNC — 3.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или The PNC Financial Services Group, Inc.?

По объёму выручки: FHN — 4,99 млрд $, PNC — 31,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FHN или PNC?

Чистая маржа FHN — 22.31%, PNC — 22.51%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — FHN или PNC?

Технический скоринг: FHN — 41/100, PNC — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FHN или PNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик FHN выигрывает 18, PNC — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией