Сравнение FHN vs PB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FHN с P/E 11.32 (у PB — 13.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу FHN: 2.50 vs 4.11 у PB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PB — 0.84, у FHN — 1.27. PB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PB — 9.59, у FHN — 16.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FHN — 11.43%, у PB — 6.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PB удерживает чистую маржу на уровне 31.20%, опережая FHN (22.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHN — 1.45, у PB — 0.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PB ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHN | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.32 | 13.03 | |
| P/B | 1.27 | 0.84 | |
| P/S | 2.50 | 4.11 | |
| PEG | 0.29 | 2.53 | |
| EV/EBITDA | 16.32 | 9.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.43% | 6.80% | |
| ROA | 1.22% | 1.21% | |
| Валовая маржа | 73.80% | 71.56% | |
| Операц. маржа | 29.39% | 39.97% | |
| Чистая маржа | 22.31% | 31.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.45 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 0.96 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.96 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.56% | 3.42% | |
| Коэфф. выплат | 32.13% | 42.88% | |
| EPS | $2.14 | $5.30 | |
| Балансовая стоим. | $19.72 | $82.22 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FHN составляет 52.2 (нейтральная зона), у PB — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FHN и PB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +1.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHN — 19.4 (нет тренда), PB — 18.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PB менее волатилен — бета 0.74 против 1.06 у FHN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FHN | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.18 | 53.27 | |
| Stochastic %K | 46.60 | 63.80 | |
| CCI (20) | -50.58 | -8.86 | |
| MFI | 39.54 | 52.72 | |
| Williams %R | -53.40 | -36.20 | |
| MACD гистограмма | -0.11 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.84 | -1.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.36 | 18.18 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.17% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.63% | +0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.73% | +1.93% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.76% | +0.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 126.94 | 60.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.06 | 0.74 | |
| ATR % | 2.30% | 2.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.67 | -0.28 | |
| RS Rating | 60.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -8.77 | -10.60 | |
| BB ширина | 8.18 | 6.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FHN — 4,99 млрд $, PB — 1,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, PB — 542,84 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHN — 955 млн $, PB — 516,98 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FHN | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,99 млрд $ | 1,74 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 983 млн $ | 542,84 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $5.72 | |
| Операц. Cash Flow | 988 млн $ | 549,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 955 млн $ | 516,98 млн $ |
Дивиденды
FHN и PB — дивидендные акции. Доходность: FHN — 2.56%, PB — 3.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FHN — 13 лет, PB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 32.13%, PB — 42.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHN | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.56% | 3.42% | |
| Годовые дивиденды | $0.34 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 32.13% | 42.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.74% | -9.62% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FHN приходится на ноябре (+8.21%), а PB — на ноябре (+6.50%). Наименее удачные месяцы: FHN — март (-7.52%), PB — март (-5.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHN: +12.06% против +5.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше рентабельность — FHN или PB?
Какие дивиденды у First Horizon Corporation и Prosperity Bancshares, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше маржинальность — FHN или PB?
Какая акция лучше по технике — FHN или PB?
Что лучше купить — FHN или PB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией