Сравнение FHN vs OZK

Тикер 1

Тикер 2

FHN12

27OZK

First Horizon Corporation (FHN) и Bank OZK (OZK) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FHN крупнее в 2.2× (11,44 млрд $ vs 5,26 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OZK с P/E 7.56 (у FHN — 11.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE OZK — 11.63%, у FHN — 11.43%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OZK удерживает чистую маржу на уровне 25.27%, опережая FHN (22.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. OZK предлагает более высокую дивидендную доходность (3.77% vs 2.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OZK сильнее: 58/100 против 41/100 у FHN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:12 — убедительное преимущество OZK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

First Horizon Corporation

FHNNYSE

24,10 $-0,13 $ (-0,54%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 11,44 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Bank OZK

OZKNASDAQ

48,17 $-0,12 $ (-0,25%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 5,26 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.1

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

FHNOZK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, OZK выглядит привлекательнее: 7.56 против 11.32. Премия к оценке FHN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) OZK дешевле: 1.88 против 2.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OZK — 0.87, у FHN — 1.27. OZK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OZK — 4.41, у FHN — 16.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OZK (11.63% vs 11.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OZK — 25.27%, у FHN — 22.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHN — 1.45, у OZK — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHN ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FHNOZK

Показатель	FHN	OZK
Мультипликаторы оценки
P/E	11.32	7.56
P/B	1.27	0.87
P/S	2.50	1.88
PEG	0.29	15.47
EV/EBITDA	16.32	4.41
Рентабельность
ROE	11.43%	11.63%
ROA	1.22%	1.70%
Валовая маржа	73.80%	55.80%
Операц. маржа	29.39%	32.97%
Чистая маржа	22.31%	25.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.45	0.13
Текущая ликв.	0.96	5.36
Быстрая ликв.	0.96	5.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	3.77%
Коэфф. выплат	32.13%	30.57%
EPS	$2.14	$6.39
Балансовая стоим.	$19.72	$55.64

Технический анализ

OZK набирает 58 из 100 по техническому скорингу, FHN — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FHN — 52.2 (нейтральная зона), OZK — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FHN и OZK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHN — 19.4 (нет тренда), OZK — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OZK стабильнее (0.95 vs 1.06).

FHNOZK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FHN	OZK
Осцилляторы
RSI (14)	52.18	54.65
Stochastic %K	46.60	65.12
CCI (20)	-50.58	4.45
MFI	39.54	41.81
Williams %R	-53.40	-34.88
MACD гистограмма	-0.11	-0.11
Momentum (10)	-0.84	-0.84
Тренд
ADX	19.36	15.83
Цена vs EMA 9	+1.17%	+1.60%
Цена vs EMA 20	+0.63%	+1.41%
Цена vs SMA 50	+2.73%	+3.27%
Цена vs SMA 200	+4.76%	+0.75%
Объём
CMF	-0.15	0.04
Volume Ratio	126.94	74.68
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.95
ATR %	2.30%	2.26%
Sharpe (1г)	0.67	0.09
RS Rating	60.00	43.00
52w от хая	-8.77	-10.01
BB ширина	8.18	5.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FHN — 4,99 млрд $, OZK — 2,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, OZK — 715,48 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHN — 955 млн $, OZK — 731,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FHN	OZK
Выручка	4,99 млрд $	2,81 млрд $
Чистая прибыль	983 млн $	715,48 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$6.21
Операц. Cash Flow	988 млн $	837,73 млн $
Free Cash Flow	955 млн $	731,73 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FHN — 2.56%, OZK — 3.77%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FHN — 13 лет, OZK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 32.13%, OZK — 30.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FHN	OZK
Див. доходность	2.56%	3.77%
Годовые дивиденды	$0.34	$0.93
Коэфф. выплат	32.13%	30.57%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.74%	-3.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FHN — ноябре (+8.21%), для OZK — ноябре (+8.50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FHN — март (-7.52%), OZK — март (-8.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHN: +12.06% против +5.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FHN

+1.5

+2.2

-7.5

+3.2

-3.2

+0.5

+3.2

+2.3

-0.8

+2.3

+8.2

+0.1

OZK

+5.4

-1.3

-8.3

+3.5

-1.5

+0.8

+1.3

-0.6

-1.1

+8.5

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или Bank OZK?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bank OZK: P/E 7.56 против 11.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FHN или OZK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FHN — 11.43%, OZK — 11.63%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у First Horizon Corporation и Bank OZK?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FHN — 2.56%, OZK — 3.77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или Bank OZK?

Выручка FHN за TTM — 4,99 млрд $, OZK — 2,81 млрд $. FHN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FHN или OZK?

Чистая маржа FHN — 22.31%, OZK — 25.27%. OZK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FHN или OZK?

Технический скоринг: FHN — 41/100, OZK — 58/100. OZK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FHN или OZK?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:27 в пользу OZK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией