Сравнение FHN vs MTB

Тикер 1

Тикер 2

FHN16

18MTB

FHN против MTB — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MTB крупнее в 2.7× (31,09 млрд $ vs 11,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MTB — P/E 11.72 vs 11.32 у FHN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. FHN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.43% против 10.25% у MTB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTB — 23.71%, FHN — 22.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность MTB составляет 2.78%, у FHN — 2.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 41/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 16:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

First Horizon Corporation

FHNNYSE

24,10 $-0,13 $ (-0,54%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 11,44 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

M&T Bank Corporation

MTBNYSE

212,33 $+1,91 $ (+0,91%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 31,09 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.3

Качество

6.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FHNMTB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MTB оценён рынком дешевле: 11.72 против 11.32 у FHN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA MTB оценён ниже: 8.53 vs 16.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FHN составляет 11.43%, что превышает показатель MTB (10.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTB впереди: 23.71% против 22.31% у FHN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FHN — 1.45, MTB — 0.68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0.32), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FHNMTB

Показатель	FHN	MTB
Мультипликаторы оценки
P/E	11.32	11.72
P/B	1.27	1.23
P/S	2.50	2.49
PEG	0.29	0.62
EV/EBITDA	16.32	8.53
Рентабельность
ROE	11.43%	10.25%
ROA	1.22%	1.36%
Валовая маржа	73.80%	75.31%
Операц. маржа	29.39%	30.69%
Чистая маржа	22.31%	23.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.45	0.68
Текущая ликв.	0.96	0.32
Быстрая ликв.	0.96	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	2.78%
Коэфф. выплат	32.13%	35.96%
EPS	$2.14	$17.95
Балансовая стоим.	$19.72	$171.29

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 41/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FHN — 52.2, MTB — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FHN на 2.7%, MTB на 0.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FHN — 19.4 (нет тренда), MTB — 25.1 (выраженный тренд). MTB демонстрирует выраженный тренд, а FHN — нет. Волатильность: бета MTB — 0.91, FHN — 1.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FHNMTB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FHN	MTB
Осцилляторы
RSI (14)	52.18	48.19
Stochastic %K	46.60	45.55
CCI (20)	-50.58	-53.91
MFI	39.54	41.17
Williams %R	-53.40	-54.45
MACD гистограмма	-0.11	-0.69
Momentum (10)	-0.84	-7.00
Тренд
ADX	19.36	25.13
Цена vs EMA 9	+1.17%	+0.91%
Цена vs EMA 20	+0.63%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+2.73%	+0.04%
Цена vs SMA 200	+4.76%	+3.94%
Объём
CMF	-0.15	-0.16
Volume Ratio	126.94	80.29
Волатильность и статистика
Beta	1.06	0.91
ATR %	2.30%	2.10%
Sharpe (1г)	0.67	0.43
RS Rating	60.00	53.00
52w от хая	-8.77	-11.79
BB ширина	8.18	9.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FHN генерирует 4,99 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, MTB — 2,85 млрд $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: FHN генерирует 955 млн $, MTB — 2,86 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FHN	MTB
Выручка	4,99 млрд $	12,31 млрд $
Чистая прибыль	983 млн $	2,85 млрд $
EPS (TTM)	$1.89	$17.10
Операц. Cash Flow	988 млн $	3 млрд $
Free Cash Flow	955 млн $	2,86 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FHN платит 2.56%, MTB — 2.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FHN платит дивиденды 13 лет подряд, MTB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 32.13%, MTB — 35.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FHN	MTB
Див. доходность	2.56%	2.78%
Годовые дивиденды	$0.34	$3.00
Коэфф. выплат	32.13%	35.96%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.74%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FHN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.21%), MTB — в ноябре (+6.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FHN — март (-7.52%), для MTB — март (-6.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHN: +12.06% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FHN

+1.5

+2.2

-7.5

+3.2

-3.2

+0.5

+3.2

+2.3

-0.8

+2.3

+8.2

+0.1

MTB

+5.0

+0.4

-6.8

+3.7

+0.6

-1.0

+2.2

-0.1

+0.7

+1.3

+6.3

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или M&T Bank Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (11.72 vs 11.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FHN или MTB?

ROE FHN — 11.43%, MTB — 10.25%. FHN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у First Horizon Corporation и M&T Bank Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FHN — 2.56%, MTB — 2.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или M&T Bank Corporation?

По объёму выручки: FHN — 4,99 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FHN или MTB?

Чистая маржа FHN — 22.31%, MTB — 23.71%. MTB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FHN или MTB?

Технический скоринг: FHN — 41/100, MTB — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FHN или MTB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик FHN выигрывает 16, MTB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией