Сравнение FHN vs KEY

Тикер 1

Тикер 2

FHN19

18KEY

FHN против KEY — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KEY крупнее в 2.0× (23,30 млрд $ vs 11,44 млрд $). По мультипликатору P/E FHN оценён рынком дешевле: 11.32 против 11.93 у KEY (разница составляет 5.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. FHN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.43% против 9.74% у KEY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FHN — 22.31%, KEY — 17.35%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность KEY составляет 3.83%, у FHN — 2.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 41/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

First Horizon Corporation

FHNNYSE

24,10 $-0,13 $ (-0,54%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 11,44 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

KeyCorp

KEYNYSE

21,49 $+0,08 $ (+0,37%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 23,30 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.0

Качество

5.7

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FHNKEY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FHN с P/E 11.32 (у KEY — 11.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KEY оценён ниже: 2.07 против 2.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KEY оценён ниже: 15.63 vs 16.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FHN составляет 11.43%, что превышает показатель KEY (9.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FHN впереди: 22.31% против 17.35% у KEY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FHN — 1.45, KEY — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KEY ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FHNKEY

Показатель	FHN	KEY
Мультипликаторы оценки
P/E	11.32	11.93
P/B	1.27	1.16
P/S	2.50	2.07
PEG	0.29	0.00
EV/EBITDA	16.32	15.63
Рентабельность
ROE	11.43%	9.74%
ROA	1.22%	1.03%
Валовая маржа	73.80%	64.18%
Операц. маржа	29.39%	22.20%
Чистая маржа	22.31%	17.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.45	0.85
Текущая ликв.	0.96	0.42
Быстрая ликв.	0.96	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.56%	3.83%
Коэфф. выплат	32.13%	53.85%
EPS	$2.14	$1.79
Балансовая стоим.	$19.72	$18.43

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 41/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FHN — 52.2, KEY — 51.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FHN на 2.7%, KEY на 2.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FHN — 19.4 (нет тренда), KEY — 18.7 (нет тренда). Волатильность: бета FHN — 1.06, KEY — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FHNKEY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FHN	KEY
Осцилляторы
RSI (14)	52.18	51.37
Stochastic %K	46.60	41.50
CCI (20)	-50.58	-62.00
MFI	39.54	44.86
Williams %R	-53.40	-58.50
MACD гистограмма	-0.11	-0.10
Momentum (10)	-0.84	-0.82
Тренд
ADX	19.36	18.74
Цена vs EMA 9	+1.17%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+0.63%	+0.32%
Цена vs SMA 50	+2.73%	+2.55%
Цена vs SMA 200	+4.76%	+8.54%
Объём
CMF	-0.15	-0.18
Volume Ratio	126.94	65.62
Волатильность и статистика
Beta	1.06	1.08
ATR %	2.30%	2.17%
Sharpe (1г)	0.67	0.95
RS Rating	60.00	68.00
52w от хая	-8.77	-8.07
BB ширина	8.18	7.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FHN генерирует 4,99 млрд $, KEY — 11,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, KEY — 1,83 млрд $. KEY генерирует больше чистой прибыли. FCF: FHN генерирует 955 млн $, KEY — 2,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FHN	KEY
Выручка	4,99 млрд $	11,19 млрд $
Чистая прибыль	983 млн $	1,83 млрд $
EPS (TTM)	$1.89	$1.53
Операц. Cash Flow	988 млн $	2,21 млрд $
Free Cash Flow	955 млн $	2,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FHN платит 2.56%, KEY — 3.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FHN платит дивиденды 13 лет подряд, KEY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 32.13%, KEY — 53.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FHN	KEY
Див. доходность	2.56%	3.83%
Годовые дивиденды	$0.34	$0.41
Коэфф. выплат	32.13%	53.85%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.74%	-10.77%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FHN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.21%), KEY — в ноябре (+8.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FHN — март (-7.52%), для KEY — март (-9.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHN: +12.06% против +11.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FHN

+1.5

+2.2

-7.5

+3.2

-3.2

+0.5

+3.2

+2.3

-0.8

+2.3

+8.2

+0.1

KEY

+1.8

-0.9

-9.1

+3.1

-0.8

-1.3

+5.3

+2.0

-0.4

+2.8

+8.7

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или KeyCorp?

Мультипликатор P/E у First Horizon Corporation ниже (11.32 vs 11.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FHN или KEY?

ROE FHN — 11.43%, KEY — 9.74%. FHN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у First Horizon Corporation и KeyCorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FHN — 2.56%, KEY — 3.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или KeyCorp?

По объёму выручки: FHN — 4,99 млрд $, KEY — 11,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FHN или KEY?

Чистая маржа FHN — 22.31%, KEY — 17.35%. FHN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FHN или KEY?

Технический скоринг: FHN — 41/100, KEY — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FHN или KEY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик FHN выигрывает 19, KEY — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией