Сравнение FHN vs FNB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FNB выглядит привлекательнее: 11,37 против 12,24. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B FNB — 1,00, у FHN — 1,34. EV/EBITDA FHN — 11,04, у FNB — 14,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FHN — 11,70%, у FNB — 8,94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FNB удерживает чистую маржу на уровне 22,31%, опережая FHN (22,81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHN — 0,47, у FNB — 0,73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FNB ниже 1 (0,16), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHN | FNB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,24 | 11,37 | |
| P/B | 1,34 | 1,00 | |
| P/S | 2,65 | 2,53 | |
| PEG | 0,36 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 11,04 | 14,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,70% | 8,94% | |
| ROA | 1,25% | 1,19% | |
| Валовая маржа | 75,35% | 64,41% | |
| Операц. маржа | 29,89% | 26,49% | |
| Чистая маржа | 22,81% | 22,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,47 | 0,73 | |
| Текущая ликв. | 0,34 | 0,16 | |
| Быстрая ликв. | 0,34 | 0,16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,48% | 2,55% | |
| Коэфф. выплат | 32,36% | 29,28% | |
| EPS | $2,23 | $1,71 | |
| Балансовая стоим. | $19,92 | $19,31 | |
Технический анализ
FHN набирает 72 из 100 по техническому скорингу, FNB — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FHN — 52,4 (нейтральная зона), FNB — 53,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FHN и FNB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,3% и +1,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHN — 12,3 (нет тренда), FNB — 15,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FHN стабильнее (0,75 vs 0,86).
| Индикатор | FHN | FNB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,38 | 53,63 | |
| Stochastic %K | 52,36 | 56,13 | |
| CCI (20) | 46,58 | 73,37 | |
| MFI | 55,76 | 53,12 | |
| Williams %R | -47,64 | -43,87 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -0,27 | -0,16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,25 | 15,77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,11% | -0,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,31% | +0,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,34% | +1,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,23% | +9,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 39,48 | 82,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,75 | 0,86 | |
| ATR % | 1,79% | 1,65% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | 0,72 | |
| RS Rating | 59,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -2,79 | -1,86 | |
| BB ширина | 4,33 | 4,00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FHN — 4,99 млрд $, FNB — 2,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FNB растёт быстрее по выручке: +4,90% год к году против +1,00% у FHN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FHN — 983 млн $, FNB — 565,39 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHN — 955 млн $, FNB — 376 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FHN | FNB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,99 млрд $ | 2,69 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.00% | +4.90% | |
| Чистая прибыль | 983 млн $ | 565,39 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +26.80% | +21.60% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $1,57 | |
| Операц. Cash Flow | 988 млн $ | 482 млн $ | |
| Free Cash Flow | 955 млн $ | 376 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FHN — 2,48%, FNB — 2,55%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FHN — 13 лет, FNB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHN — 32,36%, FNB — 29,28%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHN | FNB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,48% | 2,55% | |
| Годовые дивиденды | $0,51 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | 32,36% | 29,28% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,20% | -4,56% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FHN — ноябре (+8,21%), для FNB — ноябре (+6,98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FHN — март (-7,52%), FNB — март (-7,08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FHN: +12,41% против +7,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Horizon Corporation или F.N.B. Corporation?
У кого выше рентабельность — FHN или FNB?
Какие дивиденды у First Horizon Corporation и F.N.B. Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — First Horizon Corporation или F.N.B. Corporation?
У кого выше маржинальность — FHN или FNB?
Какая акция лучше по технике — FHN или FNB?
Что лучше купить — FHN или FNB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией