Сравнение FHB vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZION выглядит привлекательнее: 9.43 против 11.68. Премия к оценке FHB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ZION: 1.84 vs 2.88 у FHB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ZION — 7.01, у FHB — 8.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZION — 13.77%, у FHB — 10.39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FHB удерживает чистую маржу на уровне 24.81%, опережая ZION (19.52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHB — 0.00, у ZION — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 9.43 | |
| P/B | 1.20 | 1.24 | |
| P/S | 2.88 | 1.84 | |
| PEG | 0.48 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 8.06 | 7.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.39% | 13.77% | |
| ROA | 1.17% | 1.09% | |
| Валовая маржа | 74.15% | 68.87% | |
| Операц. маржа | 31.77% | 24.96% | |
| Чистая маржа | 24.81% | 19.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.83% | 2.92% | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 27.96% | |
| EPS | $2.33 | $6.55 | |
| Балансовая стоим. | $22.60 | $49.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FHB сильнее: 70/100 против 56/100 у ZION. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FHB составляет 57.3 (нейтральная зона), у ZION — 53.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FHB и ZION находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +3.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHB — 23.6 (слабый тренд), ZION — 18.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FHB менее волатилен — бета 1.01 против 1.29 у ZION. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FHB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.27 | 53.72 | |
| Stochastic %K | 65.83 | 48.28 | |
| CCI (20) | 32.15 | -9.50 | |
| MFI | 47.94 | 44.44 | |
| Williams %R | -34.17 | -51.72 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.20 | |
| Momentum (10) | -0.16 | -0.94 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.65 | 18.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.53% | +1.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.06% | +3.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.86% | +7.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 75.08 | 88.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 1.29 | |
| ATR % | 2.27% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | 0.92 | |
| RS Rating | 53.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -3.81 | -6.63 | |
| BB ширина | 6.57 | 8.66 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FHB — 1,17 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FHB — 276,27 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHB — 303,29 млн $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FHB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,27 млн $ | 899 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.21 | $6.08 | |
| Операц. Cash Flow | 335,07 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 303,29 млн $ | 981 млн $ |
Дивиденды
FHB и ZION — дивидендные акции. Доходность: FHB — 3.83%, ZION — 2.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FHB — 11 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHB — 46.06%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.83% | 2.92% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 27.96% | |
| Лет выплат | 11.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | -8.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FHB приходится на ноябре (+5.59%), а ZION — на ноябре (+8.39%). Наименее удачные месяцы: FHB — март (-7.74%), ZION — март (-7.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16.15% против +5.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Hawaiian, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — FHB или ZION?
Какие дивиденды у First Hawaiian, Inc. и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — First Hawaiian, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — FHB или ZION?
Какая акция лучше по технике — FHB или ZION?
Что лучше купить — FHB или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией