Сравнение FHB vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу WAL — P/E 8.71 vs 11.68 у FHB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 2.88 у FHB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FHB — 8.06, у WAL — 11.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAL — 12.88%, у FHB — 10.39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FHB удерживает чистую маржу на уровне 24.81%, опережая WAL (17.35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHB — 0.00, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 8.71 | |
| P/B | 1.20 | 1.10 | |
| P/S | 2.88 | 1.52 | |
| PEG | 0.48 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 8.06 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.39% | 12.88% | |
| ROA | 1.17% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 74.15% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 31.77% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 24.81% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.83% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 20.46% | |
| EPS | $2.33 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $22.60 | $72.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FHB сильнее: 70/100 против 38/100 у WAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FHB составляет 57.3 (нейтральная зона), у WAL — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FHB и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FHB выше SMA 200 (+6.9%), WAL — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу FHB. ADX: FHB — 23.6 (слабый тренд), WAL — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FHB менее волатилен — бета 1.01 против 1.65 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FHB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.27 | 51.95 | |
| Stochastic %K | 65.83 | 43.47 | |
| CCI (20) | 32.15 | -36.21 | |
| MFI | 47.94 | 37.42 | |
| Williams %R | -34.17 | -56.53 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.39 | |
| Momentum (10) | -0.16 | -3.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.65 | 21.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.53% | +1.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.06% | +4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.86% | -4.58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 75.08 | 129.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 1.65 | |
| ATR % | 2.27% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | 0.30 | |
| RS Rating | 53.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -3.81 | -19.23 | |
| BB ширина | 6.57 | 13.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FHB — 1,17 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FHB — 276,27 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHB — 303,29 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FHB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,27 млн $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.21 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 335,07 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 303,29 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
FHB и WAL — дивидендные акции. Доходность: FHB — 3.83%, WAL — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FHB — 11 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHB — 46.06%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.83% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 20.46% | |
| Лет выплат | 11.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FHB приходится на ноябре (+5.59%), а WAL — на июле (+8.29%). Наименее удачные месяцы: FHB — март (-7.74%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +5.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Hawaiian, Inc. или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — FHB или WAL?
Какие дивиденды у First Hawaiian, Inc. и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — First Hawaiian, Inc. или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — FHB или WAL?
Какая акция лучше по технике — FHB или WAL?
Что лучше купить — FHB или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией