Сравнение FHB vs USB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E USB оценён рынком дешевле: 10.84 против 11.68 у FHB (разница составляет 7.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу USB: 1.95 vs 2.88 у FHB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FHB — 8.06, у USB — 11.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует USB (12.22% vs 10.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FHB — 24.81%, у USB — 18.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHB — 0.00, у USB — 1.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 10.84 | |
| P/B | 1.20 | 1.29 | |
| P/S | 2.88 | 1.95 | |
| PEG | 0.48 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 8.06 | 11.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.39% | 12.22% | |
| ROA | 1.17% | 1.11% | |
| Валовая маржа | 74.15% | 62.81% | |
| Операц. маржа | 31.77% | 23.18% | |
| Чистая маржа | 24.81% | 18.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 1.20 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.83% | 3.78% | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 45.15% | |
| EPS | $2.33 | $5.03 | |
| Балансовая стоим. | $22.60 | $42.63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FHB сильнее: 70/100 против 36/100 у USB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FHB составляет 57.3 (нейтральная зона), у USB — 49.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FHB и USB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +0.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHB — 23.6 (слабый тренд), USB — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. USB менее волатилен — бета 0.98 против 1.01 у FHB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FHB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.27 | 49.02 | |
| Stochastic %K | 65.83 | 45.91 | |
| CCI (20) | 32.15 | -62.51 | |
| MFI | 47.94 | 35.72 | |
| Williams %R | -34.17 | -54.09 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -0.16 | -1.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.65 | 19.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.53% | +0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | -0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.06% | +0.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.86% | +6.04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 75.08 | 47.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 0.98 | |
| ATR % | 2.27% | 2.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | 0.82 | |
| RS Rating | 53.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -3.81 | -10.52 | |
| BB ширина | 6.57 | 8.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FHB — 1,17 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FHB — 276,27 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHB — 303,29 млн $, USB — 7,97 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FHB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 42,86 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,27 млн $ | 7,58 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.21 | $4.62 | |
| Операц. Cash Flow | 335,07 млн $ | 7,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 303,29 млн $ | 7,97 млрд $ |
Дивиденды
FHB и USB — дивидендные акции. Доходность: FHB — 3.83%, USB — 3.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FHB — 11 лет, USB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHB — 46.06%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.83% | 3.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 45.15% | |
| Лет выплат | 11.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | -21.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FHB приходится на ноябре (+5.59%), а USB — на ноябре (+6.34%). Наименее удачные месяцы: FHB — март (-7.74%), USB — март (-6.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USB: +7.59% против +5.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Hawaiian, Inc. или U.S. Bancorp?
У кого выше рентабельность — FHB или USB?
Какие дивиденды у First Hawaiian, Inc. и U.S. Bancorp?
Какая компания крупнее по выручке — First Hawaiian, Inc. или U.S. Bancorp?
У кого выше маржинальность — FHB или USB?
Какая акция лучше по технике — FHB или USB?
Что лучше купить — FHB или USB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией