Сравнение FHB vs TFSL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FHB оценён рынком дешевле: 11.68 против 47.15 у TFSL (разница составляет 75.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FHB оценён ниже: 2.88 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FHB дешевле: 1.20 против 2.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FHB оценён ниже: 8.06 vs 73.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FHB составляет 10.39%, что превышает показатель TFSL (4.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FHB впереди: 24.81% против 11.42% у TFSL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TFSL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.67, тогда как FHB практически без долга (D/E 0.00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHB | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 47.15 | |
| P/B | 1.20 | 2.28 | |
| P/S | 2.88 | 5.42 | |
| PEG | 0.48 | 3.42 | |
| EV/EBITDA | 8.06 | 73.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.39% | 4.89% | |
| ROA | 1.17% | 0.53% | |
| Валовая маржа | 74.15% | 41.13% | |
| Операц. маржа | 31.77% | 14.51% | |
| Чистая маржа | 24.81% | 11.42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 2.67 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.83% | 7.18% | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 64.26% | |
| EPS | $2.33 | $0.33 | |
| Балансовая стоим. | $22.60 | $6.89 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FHB — 57.3, TFSL — 70.3. FHB в зоне нейтральная зона, а TFSL — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FHB на 5.1%, TFSL на 9.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FHB — 23.6 (слабый тренд), TFSL — 27.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TFSL — 0.77, FHB — 1.01. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | FHB | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.27 | 70.26 | |
| Stochastic %K | 65.83 | 98.70 | |
| CCI (20) | 32.15 | 194.93 | |
| MFI | 47.94 | 69.57 | |
| Williams %R | -34.17 | -1.30 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.04 | |
| Momentum (10) | -0.16 | 0.63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.65 | 27.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.53% | +3.54% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | +5.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.06% | +9.41% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.86% | +13.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 75.08 | 92.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 0.77 | |
| ATR % | 2.27% | 2.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | 0.58 | |
| RS Rating | 53.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -3.81 | 0.73 | |
| BB ширина | 6.57 | 6.77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FHB генерирует 1,17 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FHB — 276,27 млн $, TFSL — 90,96 млн $. FHB генерирует больше чистой прибыли. FCF: FHB генерирует 303,29 млн $, TFSL — 70,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FHB | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 791,96 млн $ | |
| Чистая прибыль | 276,27 млн $ | 90,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.21 | $0.32 | |
| Операц. Cash Flow | 335,07 млн $ | 82,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 303,29 млн $ | 70,97 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FHB платит 3.83%, TFSL — 7.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FHB платит дивиденды 11 лет подряд, TFSL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHB — 46.06%, TFSL — 64.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHB | TFSL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.83% | 7.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.28 | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 64.26% | |
| Лет выплат | 11.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | -24.13% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FHB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.59%), TFSL — в ноябре (+3.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FHB — март (-7.74%), для TFSL — март (-5.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Hawaiian, Inc. или TFS Financial Corporation?
У кого выше рентабельность — FHB или TFSL?
Какие дивиденды у First Hawaiian, Inc. и TFS Financial Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — First Hawaiian, Inc. или TFS Financial Corporation?
У кого выше маржинальность — FHB или TFSL?
Какая акция лучше по технике — FHB или TFSL?
Что лучше купить — FHB или TFSL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией