Сравнение FHB vs PNFP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PNFP оценён рынком дешевле: 11.43 против 11.68 у FHB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PNFP: 1.86 vs 2.88 у FHB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PNFP — 0.51, у FHB — 1.20. PNFP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FHB — 8.06, у PNFP — 8.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FHB (10.39% vs 7.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FHB — 24.81%, у PNFP — 16.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHB — 0.00, у PNFP — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FHB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.68 | 11.43 | |
| P/B | 1.20 | 0.51 | |
| P/S | 2.88 | 1.86 | |
| PEG | 0.48 | 0.38 | |
| EV/EBITDA | 8.06 | 8.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.39% | 7.42% | |
| ROA | 1.17% | 0.53% | |
| Валовая маржа | 74.15% | 68.66% | |
| Операц. маржа | 31.77% | 19.92% | |
| Чистая маржа | 24.81% | 16.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.41 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.83% | 1.53% | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 13.66% | |
| EPS | $2.33 | $8.47 | |
| Балансовая стоим. | $22.60 | $189.71 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FHB сильнее: 70/100 против 45/100 у PNFP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FHB составляет 57.3 (нейтральная зона), у PNFP — 54.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FHB и PNFP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +5.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHB — 23.6 (слабый тренд), PNFP — 21.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FHB менее волатилен — бета 1.01 против 1.03 у PNFP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | FHB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.27 | 54.11 | |
| Stochastic %K | 65.83 | 46.78 | |
| CCI (20) | 32.15 | -56.94 | |
| MFI | 47.94 | 39.14 | |
| Williams %R | -34.17 | -53.22 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.57 | |
| Momentum (10) | -0.16 | -2.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.65 | 21.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.53% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.06% | +5.41% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.86% | +3.60% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 75.08 | 70.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 1.03 | |
| ATR % | 2.27% | 2.54% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | -0.42 | |
| RS Rating | 53.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -3.81 | -19.65 | |
| BB ширина | 6.57 | 7.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FHB — 1,17 млрд $, PNFP — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FHB — 276,27 млн $, PNFP — 642,10 млн $. PNFP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHB — 303,29 млн $, PNFP — 807,29 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FHB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,27 млн $ | 642,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.21 | $8.15 | |
| Операц. Cash Flow | 335,07 млн $ | 904,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 303,29 млн $ | 807,29 млн $ |
Дивиденды
FHB и PNFP — дивидендные акции. Доходность: FHB — 3.83%, PNFP — 1.53%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FHB — 11 лет, PNFP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHB — 46.06%, PNFP — 13.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FHB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.83% | 1.53% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 46.06% | 13.66% | |
| Лет выплат | 11.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | 6.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FHB приходится на ноябре (+5.59%), а PNFP — на ноябре (+9.88%). Наименее удачные месяцы: FHB — март (-7.74%), PNFP — март (-6.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNFP: +13.81% против +5.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Hawaiian, Inc. или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше рентабельность — FHB или PNFP?
Какие дивиденды у First Hawaiian, Inc. и Pinnacle Financial Partners, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — First Hawaiian, Inc. или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше маржинальность — FHB или PNFP?
Какая акция лучше по технике — FHB или PNFP?
Что лучше купить — FHB или PNFP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией