Сравнение FHB vs OZK

Тикер 1

Тикер 2

FHB13

24OZK

First Hawaiian, Inc. (FHB) и Bank OZK (OZK) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации OZK крупнее в 1.6× (5,26 млрд $ vs 3,32 млрд $). Стоимостная оценка в пользу OZK — P/E 7.56 vs 11.68 у FHB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE OZK — 11.63%, у FHB — 10.39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OZK удерживает чистую маржу на уровне 25.27%, опережая FHB (24.81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. OZK предлагает более высокую дивидендную доходность (3.77% vs 3.83%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 24:13 — убедительное преимущество OZK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

First Hawaiian, Inc.

FHBNASDAQ

27,27 $+0,11 $ (+0,41%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 3,32 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.2

Качество

6.8

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

Bank OZK

OZKNASDAQ

48,17 $-0,12 $ (-0,25%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 5,26 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.1

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

FHBOZK

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OZK оценён рынком дешевле: 7.56 против 11.68 у FHB (разница составляет 35.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) OZK дешевле: 1.88 против 2.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OZK — 0.87, у FHB — 1.20. OZK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OZK — 4.41, у FHB — 8.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OZK (11.63% vs 10.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OZK — 25.27%, у FHB — 24.81%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FHB — 0.00, у OZK — 0.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FHBOZK

Показатель	FHB	OZK
Мультипликаторы оценки
P/E	11.68	7.56
P/B	1.20	0.87
P/S	2.88	1.88
PEG	0.48	15.47
EV/EBITDA	8.06	4.41
Рентабельность
ROE	10.39%	11.63%
ROA	1.17%	1.70%
Валовая маржа	74.15%	55.80%
Операц. маржа	31.77%	32.97%
Чистая маржа	24.81%	25.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.13
Текущая ликв.	0.00	5.36
Быстрая ликв.	0.00	5.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.83%	3.77%
Коэфф. выплат	46.06%	30.57%
EPS	$2.33	$6.39
Балансовая стоим.	$22.60	$55.64

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 63/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FHB — 56.1 (нейтральная зона), OZK — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FHB и OZK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.9% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FHB — 24.6 (слабый тренд), OZK — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OZK стабильнее (0.95 vs 0.99).

FHBOZK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FHB	OZK
Осцилляторы
RSI (14)	56.15	54.65
Stochastic %K	59.66	65.12
CCI (20)	-8.23	4.45
MFI	48.13	41.81
Williams %R	-40.34	-34.88
MACD гистограмма	-0.10	-0.11
Momentum (10)	-0.46	-0.84
Тренд
ADX	24.61	15.83
Цена vs EMA 9	+1.51%	+1.60%
Цена vs EMA 20	+1.57%	+1.41%
Цена vs SMA 50	+4.90%	+3.27%
Цена vs SMA 200	+6.50%	+0.75%
Объём
CMF	0.03	0.04
Volume Ratio	99.79	74.68
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.95
ATR %	2.32%	2.26%
Sharpe (1г)	0.38	0.09
RS Rating	53.00	43.00
52w от хая	-4.20	-10.01
BB ширина	6.49	5.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FHB — 1,17 млрд $, OZK — 2,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FHB — 276,27 млн $, OZK — 715,48 млн $. OZK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FHB — 303,29 млн $, OZK — 731,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FHB	OZK
Выручка	1,17 млрд $	2,81 млрд $
Чистая прибыль	276,27 млн $	715,48 млн $
EPS (TTM)	$2.21	$6.21
Операц. Cash Flow	335,07 млн $	837,73 млн $
Free Cash Flow	303,29 млн $	731,73 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FHB — 3.83%, OZK — 3.77%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FHB — 11 лет, OZK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHB — 46.06%, OZK — 30.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FHB	OZK
Див. доходность	3.83%	3.77%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.93
Коэфф. выплат	46.06%	30.57%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-3.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FHB — ноябре (+5.59%), для OZK — ноябре (+8.50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FHB — март (-7.74%), OZK — март (-8.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OZK: +5.88% против +5.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FHB

+1.6

-1.2

-7.7

+0.2

-1.1

+1.5

+3.5

+0.2

-1.0

+2.2

+5.6

+1.5

OZK

+5.4

-1.3

-8.3

+3.5

-1.5

+0.8

+1.3

-0.6

-1.1

+8.5

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Hawaiian, Inc. или Bank OZK?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bank OZK: P/E 7.56 против 11.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FHB или OZK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FHB — 10.39%, OZK — 11.63%. Преимущество у OZK.

Какие дивиденды у First Hawaiian, Inc. и Bank OZK?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FHB — 3.83%, OZK — 3.77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Hawaiian, Inc. или Bank OZK?

Выручка FHB за TTM — 1,17 млрд $, OZK — 2,81 млрд $. OZK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FHB или OZK?

Чистая маржа FHB — 24.81%, OZK — 25.27%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — FHB или OZK?

Технический скоринг: FHB — 63/100, OZK — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FHB или OZK?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:24 в пользу OZK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией