Сравнение FHB vs MTB

Тикер 1

Тикер 2

FHB19

18MTB

FHB против MTB — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MTB крупнее в 9.4× (31,09 млрд $ vs 3,32 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MTB выглядит привлекательнее: 11.72 против 11.68. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. MTB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.25% против 10.39% у FHB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTB — 23.71%, FHB — 24.81%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность FHB составляет 3.83%, у MTB — 2.78%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FHB набирает 70 из 100 по техническому скорингу, MTB — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

First Hawaiian, Inc.

FHBNASDAQ

27,27 $+0,11 $ (+0,41%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 3,32 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.2

Качество

6.8

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

4.0

M&T Bank Corporation

MTBNYSE

212,33 $+1,91 $ (+0,91%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 31,09 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.3

Качество

6.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FHBMTB

Фундаментальный анализ

MTB торгуется с P/E 11.72, тогда как FHB — с P/E 11.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA FHB оценён ниже: 8.06 vs 8.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTB составляет 10.25%, что превышает показатель FHB (10.39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTB впереди: 23.71% против 24.81% у FHB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FHB — 0.00, MTB — 0.68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FHB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FHBMTB

Показатель	FHB	MTB
Мультипликаторы оценки
P/E	11.68	11.72
P/B	1.20	1.23
P/S	2.88	2.49
PEG	0.48	0.62
EV/EBITDA	8.06	8.53
Рентабельность
ROE	10.39%	10.25%
ROA	1.17%	1.36%
Валовая маржа	74.15%	75.31%
Операц. маржа	31.77%	30.69%
Чистая маржа	24.81%	23.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.68
Текущая ликв.	0.00	0.32
Быстрая ликв.	0.00	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.83%	2.78%
Коэфф. выплат	46.06%	35.96%
EPS	$2.33	$17.95
Балансовая стоим.	$22.60	$171.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу FHB: скоринг 70/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FHB — 57.3, MTB — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FHB на 5.1%, MTB на 0.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FHB — 23.6 (слабый тренд), MTB — 25.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета MTB — 0.91, FHB — 1.01. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FHBMTB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FHB	MTB
Осцилляторы
RSI (14)	57.27	48.19
Stochastic %K	65.83	45.55
CCI (20)	32.15	-53.91
MFI	47.94	41.17
Williams %R	-34.17	-54.45
MACD гистограмма	-0.06	-0.69
Momentum (10)	-0.16	-7.00
Тренд
ADX	23.65	25.13
Цена vs EMA 9	+1.53%	+0.91%
Цена vs EMA 20	+1.79%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+5.06%	+0.04%
Цена vs SMA 200	+6.86%	+3.94%
Объём
CMF	0.08	-0.16
Volume Ratio	75.08	80.29
Волатильность и статистика
Beta	1.01	0.91
ATR %	2.27%	2.10%
Sharpe (1г)	0.53	0.43
RS Rating	53.00	53.00
52w от хая	-3.81	-11.79
BB ширина	6.57	9.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FHB генерирует 1,17 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FHB — 276,27 млн $, MTB — 2,85 млрд $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: FHB генерирует 303,29 млн $, MTB — 2,86 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FHB	MTB
Выручка	1,17 млрд $	12,31 млрд $
Чистая прибыль	276,27 млн $	2,85 млрд $
EPS (TTM)	$2.21	$17.10
Операц. Cash Flow	335,07 млн $	3 млрд $
Free Cash Flow	303,29 млн $	2,86 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FHB платит 3.83%, MTB — 2.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FHB платит дивиденды 11 лет подряд, MTB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FHB — 46.06%, MTB — 35.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FHB	MTB
Див. доходность	3.83%	2.78%
Годовые дивиденды	$0.52	$3.00
Коэфф. выплат	46.06%	35.96%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FHB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.59%), MTB — в ноябре (+6.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FHB — март (-7.74%), для MTB — март (-6.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTB: +11.26% против +5.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FHB

+1.6

-1.2

-7.7

+0.2

-1.1

+1.5

+3.5

+0.2

-1.0

+2.2

+5.6

+1.5

MTB

+5.0

+0.4

-6.8

+3.7

+0.6

-1.0

+2.2

-0.1

+0.7

+1.3

+6.3

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Hawaiian, Inc. или M&T Bank Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (11.72 vs 11.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FHB или MTB?

ROE FHB — 10.39%, MTB — 10.25%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у First Hawaiian, Inc. и M&T Bank Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FHB — 3.83%, MTB — 2.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Hawaiian, Inc. или M&T Bank Corporation?

По объёму выручки: FHB — 1,17 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FHB или MTB?

Чистая маржа FHB — 24.81%, MTB — 23.71%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — FHB или MTB?

Технический скоринг: FHB — 70/100, MTB — 40/100. FHB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FHB или MTB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик FHB выигрывает 19, MTB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией